قد يبدو التفكير في كيفية التعامل مع سهم ليبرتي إنرجي بمثابة الوقوف عند مفترق طرق. فمن ناحية، ارتفع السهم بنسبة 31.0% خلال الشهر الماضي، منتعشًا بقوة بعد بداية متعثرة لهذا العام. وقد عززت قفزة قصيرة الأجل بنسبة 7.0% خلال الأسبوع الماضي فقط النقاشات حول النمو المحتمل مستقبلًا. وبالنظر إلى السنوات الخمس الماضية، فقد ارتفعت أسهم ليبرتي إنرجي ارتفاعًا هائلًا بنسبة 158.2%. وقد شهدت هذه الرحلة العديد من التقلبات، بما في ذلك انخفاضًا بنسبة 20.8% منذ بداية العام حتى تاريخه، والذي ربما أثار قلق بعض المستثمرين.

يعود جزء كبير من هذا الزخم المتجدد إلى أنباء توسع ليبرتي إنرجي المستمر في مناطق رئيسية للنفط الصخري، وخطوات الشراكات الأخيرة، التي بدأت تُغير نظرة السوق للمخاطر والفرص. ويبدو أن المستثمرين يُعيدون النظر في الشركة مع إشارتها إلى موقف أكثر جرأةً تجاه حصة السوق والاستثمار في التكنولوجيا، مما يُرجّح كفة الميزان لصالح ليبرتي.

من حيث الأرقام، حصلت شركة ليبرتي إنرجي على درجتين من أصل ست درجات في قائمتنا المرجعية لتقييم الأسهم بأقل من قيمتها الحقيقية. هذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الشركة تُظهر بعض المكاسب الطفيفة، إلا أنها ليست صفقة رابحة وفقًا لمعظم المقاييس التقليدية. وبالطبع، نادرًا ما يقتصر التقييم على قوائم المراجعة فقط. هناك تفاصيل دقيقة يجب استخلاصها، وأحيانًا، تختبئ الفرص حيث لا نتوقعها. بعد ذلك، دعونا نتعمق في كيفية تقييم ليبرتي إنرجي باستخدام مناهج تقييم مختلفة، قبل تسليط الضوء على الطريقة الأذكى لتقييم السهم.

حصلت شركة ليبرتي إنرجي على تقييم ٢/٦ فقط في فحوصاتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Liberty Energy

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة الحقيقية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصمها إلى قيمتها الحالية. ويسعى هذا النهج إلى تحديد القيمة المتوقعة لأرباح الشركة المستقبلية بالقيمة الحالية، مع مراعاة توقعات النمو والمخاطر.

بالنسبة لشركة ليبرتي إنرجي، يبلغ التدفق النقدي الحر الحالي 69.4 مليون دولار أمريكي. وتشير تقديرات المحللين إلى تقلبات كبيرة في السنوات القادمة، بما في ذلك انخفاض قصير الأجل يتبعه تحسنات ملحوظة. من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر إلى 172 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2029. ولسنوات تتجاوز توقعات المحللين، تُظهر التوقعات مكاسب ثابتة. وبحلول عام 2035، تشير التقديرات إلى أن التدفق النقدي قد يتجاوز 221 مليون دولار أمريكي.

بناءً على هذه التوقعات ومنهجية التدفقات النقدية المخصومة، تُقدَّر القيمة العادلة لشركة ليبرتي إنرجي بـ 18.90 دولارًا أمريكيًا للسهم. وهذا يزيد بنحو 13.2% عن سعر السوق الحالي، مما يشير إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا النموذج.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة ليبرتي إنرجي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 13.2%. تابع هذا التحليل في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .

النهج الثاني: سعر ليبرتي إنرجي مقابل الأرباح

بالنسبة للشركات التي تحقق أرباحًا ثابتة، يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) وسيلةً موثوقةً على نطاق واسع لقياس القيمة السوقية. وهو أداةٌ فعّالةٌ لأنه يربط سعر الشركة السوقي بأرباحها الفعلية، مما يُساعد المستثمرين على تقدير المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من الربح. في الوضع الأمثل، تتمتع الشركات ذات آفاق النمو الأقوى ومستويات المخاطر المنخفضة بمُعدَّلات سعر إلى الأرباح أعلى، بينما تميل الشركات التي تواجه حالةً من عدم اليقين أو تباطؤًا في النمو إلى التداول بمضاعفات أقل.

تُتداول شركة ليبرتي إنرجي حاليًا بمضاعف ربحية يبلغ 14.3x، مقارنةً بمتوسط نظيراتها البالغ 11.1x ومتوسط قطاع خدمات الطاقة البالغ 16.3x. ظاهريًا، يضع هذا ليبرتي في مكان ما بين منافسيها المباشرين ومتوسط القطاع الأوسع. صحيح أن سعر السهم ليس مرتفعًا جدًا، ولكنه ليس رخيصًا جدًا أيضًا.

وهنا يأتي دور "النسبة العادلة" لشركة سيمبلي وول ستريت. تُقدم هذه النسبة، المحسوبة هنا عند 8.0x، تفاصيل أكثر دقة من مقارنة قطاع أو شركة أخرى. فهي تأخذ في الاعتبار نمو أرباح ليبرتي، ومخاطرها، وهوامش ربحها، وقطاعها، وقيمتها السوقية. هذا يسمح بمعيار مرجعي أكثر ملاءمة، مما يجعلها دليلاً أكثر دقة للتقييم من المقارنات العامة.

ونظراً لأن نسبة السعر إلى العائد الحالية لشركة Liberty Energy البالغة 14.3x أعلى بشكل ملحوظ من نسبتها العادلة البالغة 8.0x، فإن السهم يبدو مبالغاً في قيمته بناءً على هذا المقياس، حتى عند الأخذ في الاعتبار إمكاناته الصعودية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب السعر إلى العائد (PX) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد طاقة الحرية الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد القصصي. السرد القصصي هو ببساطة قصتك الشخصية أو منظورك عن شركة ما، يعكس رؤيتك لمستقبلها وتوقعاتك لمسيرتها المالية. باستخدام السرد القصصي، تربط افتراضاتك حول أرباح وإيرادات وهوامش ربح ليبرتي إنرجي المستقبلية بقيمة عادلة محددة، مما يُسهم في سد الفجوة بين الأرقام والسياق الذي يُشكلها.

بدلاً من الاعتماد كليًا على نماذج ثابتة أو أهداف محللين، يُمكّنك نهج السرد من التعبير عن رأيك في الفرص والمخاطر الفريدة لشركة Liberty، كل ذلك في مكان واحد. البدء سهل: ملايين المستثمرين يستخدمون صفحة مجتمع Simply Wall St لكتابة السرد وتنقيحه ومشاركته، مما يجعله أداة سهلة الوصول وديناميكية للاستثمار الحديث.

تكمن قوة "السرديات" الحقيقية في اتخاذ القرارات. بمقارنة القيمة العادلة المُستمدة من "السرديات" بسعر "ليبرتي إنرجي" الحالي، يمكنك بسهولة تحديد متى تفكر في الشراء أو البيع بناءً على منطقك وتوقعاتك. بالإضافة إلى ذلك، تُحدّث هذه "السرديات" تلقائيًا عند ظهور أخبار أو أرباح أو تطورات جديدة، مما يُبقي وجهة نظرك مُحدثة.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن شراكات ليبرتي التكنولوجية والطلب القوي على أسهمها في القطاع يبرران تدفقات نقدية مستقبلية أعلى بكثير، فقد تحدد سرديتك قيمة عادلة قريبة من أكثر توقعات المحللين تفاؤلاً، وهو 19.00 دولارًا أمريكيًا. في المقابل، إذا كنت حذرًا بشأن تقلبات السوق وضعف الأسعار، فقد تقترب قيمتك العادلة من 10.00 دولارات أمريكية، وهو أقل تقدير للمحللين.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة ليبرتي إنرجي؟ أنشئ قصتك الخاصة لتُطلع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.