سيشعر مساهمو شركة LifeMD (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز LFMD ) بالحماس لرؤية أن سعر السهم قد حقق أداءً شهريًا رائعًا، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 50%، ومتعافيًا من ضعف سابق. لكن لن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 37%، وهو أمر مخيب للآمال للغاية، خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا تزال شركة LifeMD تُرسل إشارات شراء حاليًا، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 1.6x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 2.8x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 8x ليست استثنائية. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

ماذا يعني P/S الخاص بـ LifeMD بالنسبة للمساهمين؟

شهدت شركة LifeMD في الآونة الأخيرة نموًا إيجابيًا في إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الإيرادات القوي، مما أثر سلبًا على سعر السهم، وبالتالي على نسبة السعر إلى المبيعات. إذا حافظت الشركة على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُعادل إيراداتها.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على LifeMD في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة LifeMD ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة 39% العام الماضي. ومن المفرح أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 129% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 24% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتسعة محللين يتابعون الشركة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوي البالغة 11% للقطاع ككل.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم LifeMD بسعر ربحية أقل من متوسط السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة LifeMD إلى ما يقارب متوسط القطاع. بشكل عام، نفضل قصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

تُظهر نظرة على إيرادات LifeMD أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل بكثير مما كنا نتوقع. قد تكون هناك بعض عوامل الخطر الرئيسية التي تُسبب ضغطًا هبوطيًا على نسبة السعر إلى المبيعات. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.