قد لا تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") الخاصة بشركة Light & Wonder, Inc. ( NASDAQ:LNW ) البالغة 2.6x فرصة استثمارية جذابة عندما تفكر في ما يقرب من نصف الشركات في قطاع الضيافة في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 1.3x. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة مرتفعًا لسبب ما ويتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Light & Wonder

كيف كان أداء Light & Wonder

نظرًا لأن نمو الإيرادات كان أقل من معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، فقد كانت شركة Light & Wonder بطيئة نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون أن يتعافى أداء الإيرادات غير الملهم بشكل كبير، الأمر الذي منع نسبة السعر إلى الربح من الانهيار. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع الكثير مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Light & Wonder .

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن ارتفاع سعر الربح/الخسارة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج Light & Wonder إلى تحقيق نمو مثير للإعجاب يتجاوز الصناعة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت إيراداتها بنسبة مذهلة بلغت 17% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 35٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 6.5% سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الاثني عشر الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 13% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، نجد أن شركة Light & Wonder يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أعلى من الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من عرض Light & Wonder؟

بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

لقد خلصنا إلى أن Light & Wonder يتم تداولها حاليًا بمعدل ربح/خسارة أعلى بكثير من المتوقع نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من الصناعة الأوسع. إن الضعف في تقديرات إيرادات الشركة لا يبشر بالخير بالنسبة لارتفاع سعر الربح/الخسارة، والذي قد ينخفض إذا لم تتحسن معنويات الإيرادات. عند مستويات الأسعار هذه، يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين، خاصة إذا لم تتحسن الأمور.

هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها، وقد اكتشفنا علامتين تحذيريتين لـ Light & Wonder (لا ينبغي تجاهل إحداهما!) والتي يجب أن تكون على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.