حققت أسهم شركة Liquidia Corporation ( ناسداك: LQDA ) أداءً مميزًا خلال هذا الشهر، حيث ارتفعت بنسبة 30% بعد فترة متذبذبة سابقة. ويُتوّج هذا الشهر زيادة هائلة بلغت 213% في العام الماضي.

بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Liquidia (أو "P/S") البالغة 43.2x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بشركات أخرى في قطاع الأدوية في الولايات المتحدة، حيث تقل نسبة السعر إلى المبيعات لدى حوالي نصف الشركات عن 4x، بل إن نسبة السعر إلى المبيعات التي تقل عن 1.3x شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

كيف يبدو أداء Liquidia الأخير؟

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة Liquidia، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى ارتفاع مكرر الربحية. ومع ذلك، إذا لم يحدث ذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع مبالغ باهظة لشراء السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Liquidia .

ما هو اتجاه نمو إيرادات Liquidia؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S حادًا مثل Liquidia هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق الصناعة بشكل حاسم.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة شهدت نموًا هائلًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا هائلًا في الإيرادات، مدعومًا بأدائها المتميز على المدى القصير. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 118% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ثمانية محللين يتابعون الشركة. ونظرًا لتوقعات بتحقيق القطاع نموًا سنويًا بنسبة 30% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتفوق عائد السهم إلى المبيعات لشركة Liquidia على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ Liquidia؟

أدى الارتفاع القوي في سعر سهم شركة Liquidia إلى ارتفاع حاد في نسبة السعر إلى المبيعات. ونعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة Liquidia تحافظ على نسبة ربحية مرتفعة، بفضل توقعاتها بنمو إيرادات أعلى من بقية شركات الأدوية، كما هو متوقع. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة الربحية. ما لم يكن المحللون قد أخطأوا التوقعات، فمن المتوقع أن تحافظ هذه التوقعات القوية للإيرادات على ارتفاع سعر السهم.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.