مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة ماتيف القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MATV ) بنسبة كبيرة بلغت 33% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 74% خلال تلك الفترة.

نظراً لانخفاض سعرها بشكل كبير، فمن المفهوم أن تعتقد أن سهم ماتيف هولدينغز يتمتع بآفاق استثمارية جيدة، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.1x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة الكيماويات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 1x. ومع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب مزيداً من البحث لتحديد ما إذا كان مبرراً.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة ماتيف هولدينجز؟

لم يكن أداء شركة ماتيف القابضة جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ربما يظل مكرر الربحية منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن آفاق نمو الإيرادات القوي ليست في الأفق. في هذه الحالة، سيجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن ماتيف هولدينجز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة ماتيف هولدينجز؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Mativ Holdings ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 2.2%. مع ذلك، شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 113%، على الرغم من أدائها غير المُرضي على المدى القصير. وبالتالي، وبينما كان المساهمون يفضلون استمرار هذا الأداء، فإنهم سيرحبون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 1.3% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 4.5% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية السهم لشركة ماتيف القابضة أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للتمسك بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من تقرير الأداء المالي لشركة ماتيف هولدينجز؟

انخفض مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة ماتيف هولدينغز بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات استثمارية، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة ماتيف هولدينجز أن توقعاتها السلبية لإيراداتها تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.