قد يبدو سهم شركة ليفا للتأمين ( TADAWUL:8280 ) مكرر ربحية السهم (أو مكرر الربحية) البالغ 17 ضعفًا خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الأسهم في المملكة العربية السعودية، حيث يتجاوز مكرر الربحية لنحو نصف الشركات 23 ضعفًا، بل إن تجاوزه 40 ضعفًا يُعد أمرًا شائعًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بمكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

لقد حققت شركة ليفا للتأمين أداءً ممتازًا مؤخرًا، حيث شهدت نموًا سريعًا في أرباحها. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مكرر الربحية. إذا أعجبتك الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة Liva Insurance، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تراكم الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل هناك أي نمو لشركة ليفا للتأمين؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة Liva Insurance إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في صافي أرباح الشركة بنسبة 193%. مع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس الروعة إجمالاً، إذ لم تحقق أي نمو يُذكر. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

إن مقارنة مسار الأرباح الأخير في الأمد المتوسط مع توقعات السوق الأوسع للتوسع لمدة عام واحد بنسبة 12% يظهر أنها أقل جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول شركة ليفا للتأمين عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المحدودة الأخيرة مستقبلًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لشركة ليفا للتأمين أن اتجاهات أرباحها على مدى ثلاث سنوات تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية، نظرًا لأنها تبدو أسوأ من توقعات السوق الحالية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن الظروف الحالية متوسطة الأجل، فستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة ليفا للتأمين، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من شركة ليفا للتأمين . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.