سيسعد مساهمو شركة لوكاس جي سي المحدودة ( ناسداك: LGCL ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، محققًا ارتفاعًا بنسبة 27% ومتعافيًا من ضعفٍ سابق. مع ذلك، فإنّ هذه القفزة التي استمرت 30 يومًا لا تُغيّر حقيقة أن المساهمين على المدى الطويل قد شهدوا انخفاضًا حادًا في قيمة أسهمهم نتيجةً لانخفاض سعر السهم بنسبة 73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة Lucas GC البالغة 8.8x قد تجعلها تبدو خيارًا استثماريًا قويًا في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح في حوالي نصف الشركات 18x، بل إن تجاوزها 33x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون هذا الانخفاض في السعر منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

على سبيل المثال، تراجعت أرباح شركة Lucas GC خلال العام الماضي، وهو أمرٌ غير مثالي على الإطلاق. قد يتوقع الكثيرون استمرار أو تسارع أداء الأرباح المخيب للآمال، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. إذا كنتَ معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن Lucas GC على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل هناك أي نمو لشركة Lucas GC؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Lucas GC حتى يتم اعتبارها معقولة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا بنسبة 50% في صافي أرباح الشركة. وقد أدى هذا إلى محو أي مكاسب حققتها الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير يُذكر في ربحية السهم الواحد. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

ويأتي هذا على النقيض من بقية السوق، الذي من المتوقع أن ينمو بنسبة 13% خلال العام المقبل، وهو أعلى بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة الأجل التي حققتها الشركة في الآونة الأخيرة.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Lucas GC عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بأسهم يعتقدون أنها ستظل أقل من السوق.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Lucas GC

ستحتاج أسهم شركة لوكاس جي سي إلى زخم صعودي أكبر بكثير لإخراج نسبة السعر إلى الربحية للشركة من ركودها. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى الربحية وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لشركة لوكاس جي سي أن اتجاهات أرباحها على مدى ثلاث سنوات تُسهم في انخفاض مكرر ربحيتها، نظرًا لأنها تبدو أسوأ من توقعات السوق الحالية. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض مكرر الربحية، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن الظروف الحالية متوسطة الأجل، فستظل تُشكّل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.