بعد سلسلة من الإعلانات عن منتجات جديدة في مؤتمر ECOC، تُبهر شركة Lumentum Holdings (LITE) الأنظار بتقنيات جديدة لمفاتيح الدوائر الضوئية وأجهزة الإرسال والاستقبال. تهدف هذه الابتكارات إلى تلبية الاحتياجات المتزايدة لمراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

لا شك أن التوجه القوي لشركة Lumentum نحو الفوتونيات التي تركز على الذكاء الاصطناعي قد لفت انتباه السوق، ويبدو أن المستثمرين يُقيّمون النمو طويل الأجل الذي تُبشر به هذه الابتكارات. بلغ أحدث سعر للسهم 163.81 دولارًا أمريكيًا، ورغم أن الحركة على المدى القريب كانت متواضعة، إلا أن إجمالي عائد المساهمين لشركة Lumentum على مدار عام واحد، والبالغ 1.44%، يُشير إلى أن الشركة تُعيد بناء زخمها بهدوء بعد فترة من الأداء الضعيف. وقد تكون المنتجات التي تم إطلاقها مؤخرًا هي الشرارة التي كانت بحاجة إليها.

إذا كنت مهتمًا بكيفية تطور شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى جنبًا إلى جنب مع Lumentum، فليس هناك وقت أفضل للاطلاع على أحدث المحركين والمبتكرين من خلال الاطلاع على القائمة الكاملة مجانًا.

مع سلسلة من الإطلاقات الجديدة وسعر السهم الذي كان مستقرا نسبيا، فإن السؤال الذي يواجه المستثمرين الآن هو ما إذا كانت Lumentum تتداول بخصم مخفي أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار الموجة التالية من النمو.

الرواية الأكثر شعبية: 13.9% مبالغ في قيمتها

سعر إغلاق سهم لومينتوم الأخير، البالغ 163.81 دولارًا أمريكيًا، أعلى من القيمة العادلة التي يُشير إليها الرأي السائد، والذي يرى أسبابًا واضحة للتفاؤل والمخاطرة. يُبرز هذا الرأي السائد كيف يُمكن لقيود العرض والطلب على المدى القريب أن تُشكل مسار الشركة.

إن محدودية الطاقة الاستيعابية لخطوط المنتجات عالية القيمة (مثل أجهزة EML، وأجهزة الليزر لأجهزة الإرسال والاستقبال 1.6T، وأجهزة OCS) إلى جانب اختلال التوازن بين العرض والطلب على مدار عدة أرباع سنوية، تُمكّن حاليًا من تحقيق ديناميكيات تسعير مواتية وزيادة إمكانات هامش الربح. ومن المرجح أن تؤثر هذه الظروف إيجابًا على كل من الهوامش الإجمالية والربحية الإجمالية مع بدء تشغيل استثمارات تصنيعية جديدة.

هل تريد معرفة ما هي تقديرات النمو الجريئة التي تُغذّي هذا السعر المرتفع؟ يكمن أساس هذا النجاح في ثقة راسخة بإيرادات الشركة المستقبلية وهوامش الربح ومكاسبها الكبيرة في حصة السوق. اكتشف أي التوقعات ترفع سقف التوقعات، ولماذا شكّلت أهداف المحللين بشكل كبير.

النتيجة: القيمة العادلة 143.79 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن الاعتماد المستمر على مجموعة صغيرة من عملاء السحابة الرئيسيين، إلى جانب قيود الإنتاج المستمرة، قد يؤدي بسرعة إلى تغيير توقعات قصة نمو Lumentum.

وجهة نظر أخرى: التعمق في القيمة

بينما يُشير إجماع المحللين على أن سعر سهم لومينتوم مُبالغ في قيمته، يُشير نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) إلى نتيجة مُغايرة. بناءً على التدفقات النقدية المُتوقعة على المدى الطويل، يبدو أن سعر سهم لومينتوم يُتداول بأقل من قيمته العادلة. يُشير هذا إلى احتمالية ارتفاع مُحتملة قد يغفلها السوق. فهل يُشير هذا التفاؤل المُتعلق بتدفقات النقد المخصومة إلى صفقة رابحة حقيقية، أم أنه مُجرد طبقة أخرى من عدم اليقين للمستثمرين؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع شركة لومينتوم هولدينغز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ سردك الخاص حول Lumentum Holdings

إذا كان لديك وجهة نظر مختلفة بشأن تقييم Lumentum أو كنت ترغب في تحليل الأرقام بنفسك، فيمكنك بسهولة إنشاء وجهة نظرك الخاصة في بضع دقائق فقط باستخدام أدواتنا، لذا افعل ذلك على طريقتك

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Lumentum Holdings هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تتردد، فهناك فرص لا تُحصى قد تفوتك! دع دليل "سيمبلي وول ستريت" يرشدك إلى الشركات التي تُناسب أهدافك واهتماماتك.

• عزز دخلك بالاطلاع على هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات الأعلى من 3% . تقدم هذه الأسهم عوائد قوية باستمرار ومدفوعات موثوقة.
• اغتنم الفرصة وانضم إلى الموجة القادمة من ثورة التكنولوجيا من خلال استهداف هذه الأسهم الخمسة والعشرين الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي . تقود هذه الشركات الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي وتُعيد تشكيل أسواق اليوم.
• اعثر على أفضل صفقات السوق وابدأ استثمارًا أكثر ذكاءً مع هذه الأسهم الـ 886 منخفضة القيمة بناءً على التدفقات النقدية . هذه الأسهم مختارة بعناية لقيمتها الاستثنائية بناءً على التدفقات النقدية الفعلية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.