مع نسبة سعر إلى أرباح (أو "P/E") تبلغ 13.7x، قد ترسل Madison Square Garden Entertainment Corp. ( NYSE:MSGE ) إشارات صعودية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى أرباح أعلى من 19x وحتى نسب سعر إلى أرباح أعلى من 34x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

لا شك أن شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت كانت تؤدي عملاً جيداً في الآونة الأخيرة، حيث كان نمو أرباحها إيجابياً في حين شهدت أغلب الشركات الأخرى تراجع أرباحها. ومن بين الاحتمالات أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أرباح الشركة سوف تنخفض قريباً مثل أرباح الشركات الأخرى. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Madison Square Garden Entertainment .

ما هو اتجاه نمو شركة Madison Square Garden Entertainment؟

إن نسبة السعر إلى العائد لشركة Madison Square Garden Entertainment ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 102% في صافي أرباح الشركة. ورغم ذلك، لم يكن أداء الشركة على المدى الأطول قوياً بنفس القدر، حيث كان نمو ربح السهم الواحد على مدار ثلاث سنوات غير موجود نسبياً بشكل عام. وبالتالي، فمن الإنصاف القول إن نمو الأرباح كان غير ثابت مؤخراً بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، فمن المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 16% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتوسع السوق الأوسع بنسبة 10% سنويًا، وهو ما يرسم صورة سيئة.

وبناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تتداول شركة Madison Square Garden Entertainment عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. ومع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن نسبة السعر إلى الربحية قد وصلت إلى أدنى مستوياتها بعد مع اتجاه الأرباح إلى الاتجاه المعاكس. وهناك احتمال أن تنخفض نسبة السعر إلى الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تعمل الشركة على تحسين ربحيتها.

النتيجة النهائية لنسبة السعر إلى الربحية لشركة Madison Square Garden Entertainment

نحن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

وكما توقعنا، فقد كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت أن توقعاتها بانكماش الأرباح تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. والآن يقبل المساهمون نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة لأنهم يدركون أن الأرباح المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

ينبغي عليك أن تفكر دائمًا في المخاطر.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Madison Square Garden Entertainment.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.