سيسعد مساهمو شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز MSGE ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، حيث حقق ارتفاعًا بنسبة 26%، متعافيًا من ضعفه السابق. ورغم هذا الارتفاع الأخير، فإن العائد السنوي لسعر السهم، البالغ 3.8%، ليس بنفس القدر من الإبهار.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، فنظرًا لأن نسبة السعر إلى الربحية (أو مكرر الربحية) لحوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة تتجاوز 19 ضعفًا، لا يزال بإمكانك اعتبار شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت استثمارًا جذابًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14 ضعفًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الربحية.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم تحذيرين يجب على المستثمرين الانتباه إليهما قبل الاستثمار في ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت. اقرأ مجانًا الآن .

بفضل نمو أرباحها الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت أداءً جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. وإن لم يكن كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة Madison Square Garden Entertainment هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في صافي أرباح الشركة بنسبة 157%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة ربحية السهم بنسبة 803% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الأرباح بنسبة 41%، وفقًا لتقديرات تسعة محللين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو السوق الأوسع بنسبة 13%، مما يُظهر صورةً سلبية.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت عند مكرر ربحية أقل من السوق. مع ذلك، لا يوجد ما يضمن وصول مكرر الربحية إلى أدنى مستوياته بعد، إذ تتجه الأرباح نحو الانعكاس. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل الأسهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى الربحية لشركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت إلى ما يقارب متوسط السوق. بشكل عام، نفضل أن يقتصر استخدام نسبة السعر إلى الربحية على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض مكرر ربحيتها. في الوقت الحالي، يتقبل المساهمون انخفاض مكرر الربحية، مُقرّين بأن الأرباح المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Madison Square Garden Entertainment علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.