للعثور على سهم ذي عوائد متعددة، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في أي شركة؟ عادةً، نرغب في ملاحظة اتجاه نمو عائد رأس المال العامل (ROCE)، إلى جانب توسع قاعدة رأس المال العامل. في النهاية، يُظهر هذا أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو عائد رأس المال العامل لشركة ماغنوليا للنفط والغاز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MGY ) ممتازًا، فلنرَ ما يُشير إليه هذا الاتجاه.

نتحقق من جميع الشركات بحثًا عن مخاطر مهمة. اطلع على ما وجدناه لشركة ماغنوليا للنفط والغاز في تقريرنا المجاني .

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

للتوضيح، إذا لم تكن متأكدًا، فإن عائد رأس المال المستثمر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة ماغنوليا للنفط والغاز، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.20 = 523 مليون دولار أميركي ÷ (2.9 مليار دولار أميركي - 305 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة ماغنوليا للنفط والغاز 20%. وهذا عائدٌ ممتاز، بل يفوق متوسط عائد الشركات في قطاعٍ مماثل، وهو 9.9%.

يمكنكم أعلاه الاطلاع على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة ماغنوليا للنفط والغاز بعوائدها السابقة، ولكن لا يُمكنكم استخلاص الكثير من المعلومات من الماضي. يمكنكم، إن رغبتم، الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة ماغنوليا للنفط والغاز مجانًا.

ماذا يمكن أن يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

يسعدنا أن نرى شركة ماغنوليا للنفط والغاز تجني ثمار استثماراتها، وتُحقق الآن أرباحًا قبل الضرائب. قبل حوالي خمس سنوات، كانت الشركة تُسجل خسائر، لكن الأمور تحسّنت الآن، إذ تُحقق الآن أرباحًا بنسبة 20% على رأس مالها. إضافةً إلى ذلك، تُوظّف ماغنوليا للنفط والغاز رأس مالً أعلى بنسبة 94% مقارنةً بالسابق، وهو أمرٌ متوقع من شركة تسعى إلى تحقيق الربحية. يُسعدنا هذا التوجه، إذ يُشير إلى أن الشركة لديها فرصٌ مُربحة لإعادة الاستثمار، وإذا استمرّت على هذا المنوال، فقد يُؤدي ذلك إلى أداءٍ مُضاعف.

النقطة الرئيسية

باختصار، يسعدنا أن نرى أن أنشطة إعادة الاستثمار في شركة ماغنوليا للنفط والغاز قد أتت بثمارها، وأن الشركة أصبحت الآن مربحة. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، فإن المستثمرين يأخذون هذه الأنماط في الاعتبار. لذا، بما أن السهم أثبت وجود اتجاهات واعدة، فمن الجدير إجراء المزيد من البحث عن الشركة لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

رغم أن شركة ماغنوليا للنفط والغاز تبدو مبهرة، إلا أن أي شركة لا تستحق سعرًا لا نهائيًا. يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية لشركة ماغنوليا على تصوّر ما إذا كانت تُتداول حاليًا بسعر عادل.

إذا كنت ترغب في رؤية شركات أخرى تحقق عوائد مرتفعة، فتفضل بالاطلاع على قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد مرتفعة بميزانيات عمومية قوية هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.