إن العثور على شركة لديها القدرة على النمو بشكل كبير ليس بالأمر السهل، ولكنه ممكن إذا نظرنا إلى بعض المقاييس المالية الرئيسية. عادةً، سنرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) إلى جانب ذلك، قاعدة متوسعة من رأس المال المستخدم. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال رائع والعديد من فرص إعادة الاستثمار المربحة. وبالتالي، عندما نظرنا إلى اتجاهات العائد على رأس المال المستخدم في Watsco ( NYSE:WSO )، أعجبنا بما رأيناه.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن العائد على رأس المال المستثمر هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضرائب (عائدها)، نسبة إلى رأس المال المستخدم في العمل. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة Watsco:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.20 = 721 مليون دولار أمريكي ÷ (4.5 مليار دولار أمريكي - 933 مليون دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024) .

وبالتالي، تتمتع شركة Watsco بمعدل عائد على رأس المال المستثمر يبلغ 20%. ومن حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا رائعًا، بل إنه أفضل حتى من متوسط عائد صناعة الموزعين التجاريين البالغ 12%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Watsco بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Watsco .

ماذا يمكن أن يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

من حيث تاريخ شركة Watsco فيما يتعلق بعائد رأس المال المستثمر، فهو مثير للإعجاب. على مدار السنوات الخمس الماضية، ظل العائد على رأس المال المستثمر ثابتًا نسبيًا عند حوالي 20% وقامت الشركة بنشر 67% من رأس المال الإضافي في عملياتها. والآن، نظرًا لأن العائد على رأس المال المستثمر يمثل نسبة جذابة تبلغ 20%، فإن هذا المزيج جذاب بالفعل لأنه يعني أن الشركة يمكنها استثمار الأموال باستمرار وتحقيق هذه العائدات المرتفعة. إذا تمكنت Watsco من الحفاظ على هذا المعدل، فسنكون متفائلين للغاية بشأن مستقبلها.

وجهة نظرنا حول عائد استثمار رأس المال المستثمر لشركة Watsco

لقد أثبتت شركة Watsco كفاءتها من خلال توليد عائدات مرتفعة على كميات متزايدة من رأس المال المستخدم، وهو ما يسعدنا. وقد حقق السهم أداءً جيدًا بشكل لا يصدق حيث بلغ عائده 219% على مدار السنوات الخمس الماضية، لذا لا شك أن المستثمرين على المدى الطويل يشعرون بسعادة غامرة بهذه النتيجة. لذا، على الرغم من أن السهم قد يكون "أكثر تكلفة" مما كان عليه من قبل، فإننا نعتقد أن الأساسيات القوية تبرر إجراء المزيد من الأبحاث حول هذا السهم.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث حول Watsco، فقد تكون مهتمًا بمعرفة علامة التحذير رقم 1 التي اكتشفها تحليلنا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.