إذا كنتَ من مُلّاك شركة ماريكس جروب (ناسداك جي إس:MRX) أو تُفكّر في الاستحواذ عليها، فلا يُمكنك تجاهل آخر الأخبار. لقد هزّت مزاعمُ مؤامرة محاسبية استمرت لسنوات، بما في ذلك كيانات خارج الميزانية العمومية، ومعاملات وهمية، وإفصاحات مُضلّلة، الشركة. وتشمل التحقيقات الآن العديد من مكاتب المحاماة، مما يزيد الضغط على إدارة ماريكس ويضع تساؤلات الشفافية في صدارة اهتمامات جميع مُساهميها.

كانت التداعيات فورية. فقد انخفض سعر سهم ماريكس انخفاضًا حادًا بعد صدور تقرير نينجي ريسيرش الأولي، مما هزّ الثقة وأثار موجة من التحقيقات القانونية. ومع ذلك، ورغم هذه الاضطرابات، لا يزال السهم يحقق مكاسب بنسبة 45% خلال العام الماضي، بالإضافة إلى ارتفاع طفيف منذ بداية العام. ويعكس هذا الزخم طويل الأمد وتذبذب معنويات المستثمرين. وتُبرز المشاركة الأخيرة في مؤتمرات القطاع محاولة الإدارة تثبيت الوضع الراهن، إلا أن رد فعل السوق يُشير إلى أن المخاطر المرتفعة ستبقى قائمة في الوقت الحالي.

إذن، بعد كل هذه الدراما والعائد السنوي القوي للسهم، هل يتم تداول مجموعة ماريكس الآن بخصم، أم أن حالة عدم اليقين المستمرة أصبحت راسخة بالفعل؟

الرواية الأكثر شعبية: 30.8% أقل من قيمتها الحقيقية

وبحسب الرواية الأكثر انتشارا، فإن أسهم مجموعة ماريكس ربما تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، حيث يتوقع المحللون نموا قويا في الأرباح المستقبلية وتحسينات الهامش التي لا تنعكس بشكل كامل في سعر السهم اليوم.

من المتوقع أن يُعزز نشاط الدمج والاستحواذ المستمر، وخاصةً عملية الاستحواذ التحويلية على وينترفلود ومجموعة قوية من الصفقات الأصغر حجمًا، تآزر الإيرادات وهوامش الربح من خلال تنويع المنتجات والتوزيع الجغرافي، والبيع المتبادل، وتوسيع نطاق العمليات. وقد تؤثر هذه العوامل إيجابًا على استقرار الإيرادات والأرباح.

ما الذي يُغذّي هذا التوقّع الجريء للنمو؟ يستند هذا التوقّع إلى مزيج من النموّ السريع في الهامش، وتوسّع نطاق السوق، وبعض التوقعات الجريئة للأرباح الصافية. يبقى السؤال مطروحًا حول قدرة ماريكس على الوفاء بهذه الافتراضات وتحقيق الهدف. قد تُفاجئ تفاصيل هذا التقييم حتى المستثمرين المخضرمين.

النتيجة: القيمة العادلة 50.89 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن المخاوف المستمرة بشأن الحوكمة أو المنافسة الأكثر صرامة في صناعة السوق قد تطغى بسرعة على محركات النمو وتشكل تحديًا لسرد الخصم الحالي لمجموعة ماريكس.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية مجموعة ماريكس.

وجهة نظر أخرى: منظور نموذج SWS DCF

باتباع نهج مختلف، يجد نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة أن أسهم مجموعة ماريكس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وهذا يُبرز تأثير التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ومعدلات الخصم. هل يُعزز هذا الرأي البديل الجانب الإيجابي، أم أن المخاطر لا تزال مُقللة من قيمتها؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع مجموعة ماريكس على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سردك الخاص لمجموعة ماريكس

إذا كان لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت ترغب في التحقيق في Marex Group وفقًا لشروطك الخاصة، فلديك خيار صياغة وجهة نظرك الخاصة المدعومة بالبحث في بضع دقائق فقط: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بمجموعة ماريكس.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع فرصتك المميزة القادمة تفوتك. هناك العديد من الأسهم الجذابة، وهذه الاختصارات الذكية تجعل العثور عليها أسهل من أي وقت مضى:

• استهدف قيمة لا تُضاهى من خلال البحث عن الأسهم منخفضة القيمة بناءً على التدفقات النقدية . يُعد هذا مثاليًا للمستثمرين الذين يسعون إلى الاستفادة من الشركات ذات الأسعار الخاطئة والمستعدة للنمو.
• استفد من إنجازات الرعاية الصحية من الجيل التالي من خلال العثور على أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية ، حيث يعمل الذكاء الاصطناعي على تحويل رعاية المرضى والتشخيص.
• قم بتسريع بحثك عن عوائد قوية من خلال الأسهم ذات العائدات التي تزيد عن 3% للتركيز على الشركات التي تكافئ المساهمين بعوائد أعلى من المتوسط.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.