يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل السوق: شركة ASML القابضة والمنافسون في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
أيه أس أم أل القابضة -3.74% Pre
أيه أس أم أل القابضة ASML | 1080.85 1085.68 | -3.74% +0.45% Pre |
في عالم الأعمال اليوم الذي يتسم بالوتيرة السريعة والتنافسية العالية، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومتابعي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، ونقيم ASML Holding (NASDAQ: ASML ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.
خلفية ASML القابضة
ASML هي الشركة الرائدة في أنظمة الطباعة الحجرية الضوئية المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات. الطباعة الحجرية الضوئية هي العملية التي يتم فيها استخدام مصدر الضوء لكشف أنماط الدوائر من قناع الصورة إلى رقاقة أشباه الموصلات. تتيح أحدث التطورات التكنولوجية في هذا القطاع لصانعي الرقائق زيادة عدد الترانزستورات باستمرار في نفس المنطقة من السيليكون، حيث تمثل الطباعة الحجرية تاريخيًا جزءًا كبيرًا من تكلفة صنع الرقائق المتطورة. تقوم شركة ASML بالاستعانة بمصادر خارجية لتصنيع معظم أجزائها، وتعمل كمجمع. عملاء ASML الرئيسيون هم TSMC وSamsung وIntel.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML القابضة NV | 34.66 | 22.02 | 9.85 | 16.76% | 2.36 دولار | 3.46 دولار | 15.48% |
| شركة المواد التطبيقية | 19.39 | 8.04 | 5.01 | 12.75% | 2.36 دولار | 3.17 دولار | 4.64% |
| شركة لام للأبحاث | 24.80 | 11.98 | 6.23 | 10.92% | 1.16 دولار | 1.65 دولار | -31.38% |
| شركة جيش تحرير كوسوفو | 25.09 | 25.50 | 7.66 | 25.09% | 1.03 دولار | 1.45 دولار | -12.02% |
| شركة انتجريس | 82.84 | 4.91 | 4.54 | 0.99% | 0.2 دولار | 0.37 دولار | -10.62% |
| شركة تيرادين | 44.81 | 6.03 | 10.28 | 5.25% | 0.17 دولار | 0.4 دولار | -64.91% |
| شركة انفاس للطاقة | 25.02 | 13.43 | 5.34 | 11.47% | 0.16 دولار | 0.26 دولار | -13.18% |
| شركة امكور للتكنولوجيا | 18.77 | 1.97 | 1.14 | 3.5% | 0.33 دولار | 0.28 دولار | -12.57% |
| شركة أونتو للابتكار | 46.19 | 4.25 | 8.51 | 2.14% | 0.05 دولار | 0.11 دولار | -18.51% |
| شركة سولار ايدج تكنولوجيز | 20.59 | 1.74 | 1.27 | -2.44% | $-0.0 | 0.14 دولار | -13.32% |
| شركة اكسيليس تكنولوجيز | 18.05 | 5.16 | 3.86 | 8.53% | 0.08 دولار | 0.13 دولار | 27.56% |
| شركة كوليكي آند سوفا للصناعات | 54.41 | 2.60 | 4.18 | 1.99% | 0.04 دولار | 0.1 دولار | -29.34% |
| شركة فييكو إنسترومنتس | 28.83 | 2.60 | 2.60 | 3.99% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 3.17% |
| شركة كوهو | 31.36 | 1.70 | 2.36 | 0.41% | 0.02 دولار | 0.07 دولار | -27.04% |
| شركة فوتونيكس | 11.32 | 1.41 | 1.52 | 2.85% | 0.08 دولار | 0.09 دولار | 1.94% |
| شركة حلول بي دي اف | 441.86 | 5.34 | 7.22 | -2.23% | 0.0 دولار | 0.03 دولار | 6.25% |
| شركة ايه سي ام للأبحاث | 15.74 | 1.41 | 2.22 | 3.61% | 0.03 دولار | 0.09 دولار | 26.07% |
| أنظمة اختبار Aehr | 39.44 | 9.07 | 9.91 | 6.0% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 93.27% |
| شركة إن تيست | 11.40 | 1.52 | 1.05 | 3.18% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | 6.15% |
| متوسط | 53.33 | 6.04 | 4.72 | 5.44% | 0.32 دولار | 0.47 دولار | -3.55% |
ومن خلال تحليل ASML Holding، يمكن ملاحظة الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 34.66 وهي أقل بمقدار 0.65 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 22.02 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 3.65x إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 9.85 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 2.09x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق المساهمين بنسبة 16.76% ، وهو أعلى بنسبة 11.32% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى الاستخدام الفعال للأسهم لتوليد الأرباح ويظهر الربحية وإمكانات النمو.
تعرض الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 2.36 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 7.37 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 3.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 7.36 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 15.48% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ -3.55% ، مما يوضح أداء المبيعات الاستثنائي والطلب القوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي وملف المخاطر للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
ومن خلال النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن مقارنة ASML Holding بأعلى 4 أقرانها، مما يؤدي إلى الملاحظات التالية:
تتمتع شركة ASML Holding بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.38 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
الماخذ الرئيسية
تتمتع ASML Holding بنسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وتمتلك الشركة أيضًا نسبة PB عالية، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على قيمتها الدفترية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع ASML Holding بنسبة PS عالية، مما يشير إلى أنه قد يكون مبالغًا في تقدير قيمتها بناءً على مبيعاتها. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات للشركة إلى أداء مالي قوي مقارنة بنظرائها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
