يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل السوق: برودكوم ومنافسوها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
برودكوم -3.38%
برودكوم AVGO | 331.17 | -3.38% |
في عالم الأعمال سريع التغير والمنافسة الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومراقبي الصناعة تقييم الشركات بدقة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين الشركات في قطاع أشباه الموصلات ومعداتها، مع التركيز على شركة برودكوم (ناسداك: AVGO ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين. من خلال تحليل مفصل للمؤشرات المالية الهامة، ومكانة الشركة في السوق، وإمكانات نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية برودكوم
تُعدّ برودكوم واحدة من أكبر شركات أشباه الموصلات في العالم، وقد توسّعت أيضًا لتشمل برمجيات البنية التحتية. تُستخدم أشباه موصلاتها بشكل أساسي في الحوسبة، والاتصال السلكي، والاتصال اللاسلكي. وهي في الأساس شركة تصميم بدون مصانع، لكنها تُصنّع بعض المنتجات داخليًا، مثل مرشحات الرنان الصوتي الغشائي عالية الجودة التي تُستخدم في هواتف آيفون من آبل. في مجال البرمجيات، تُقدّم برودكوم برامج المحاكاة الافتراضية، والبنية التحتية، والأمن السيبراني للمؤسسات الكبيرة، والمؤسسات المالية، والحكومات. برودكوم هي نتاج اندماج شركات، حيث تضمّ أعمالها شركات سابقة مثل برودكوم وأفاجو تكنولوجيز في مجال الرقائق، بالإضافة إلى في إم وير، وبروكيد، وسي إيه تكنولوجيز، وسيمانتك في مجال البرمجيات.
| شركة | نسبة السعر إلى الأرباح | P/B | نقطة التفتيش | معدل العائد على الاستثمار | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة برودكوم | 104.18 | 26.18 | 32.80 | 5.8% | 8.29 دولارًا | 10.7 دولار | 22.03% |
| شركة إنفيديا | 45.78 | 37.81 | 24.30 | 29.14% | 38.75 دولارًا | 41.85 دولارًا | 62.49% |
| شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة | 31.23 | 9.82 | 13.52 | 9.44% | 691.11 دولارًا | 588.54 دولارًا | 30.31% |
| شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز | 116.03 | 5.94 | 11.30 | 2.06% | 2.11 دولار | 4.78 دولار | 35.59% |
| شركة ميكرون للتكنولوجيا | 33.26 | 5.24 | 7.60 | 6.1% | 5.9 دولار | 5.05 دولار | 46.0% |
| شركة إنتل | 675 | 1.82 | 3.34 | 3.98% | 7.85 دولار | 5.22 دولار | 2.78% |
| شركة كوالكوم | 35.13 | 8.89 | 4.39 | -12.88% | 3.51 دولار | 6.24 دولار | 10.03% |
| شركة تكساس إنسترومنتس | 32.70 | 9.81 | 9.52 | 8.21% | 2.24 دولارًا | 2.72 دولار | 14.24% |
| شركة ARM Holdings PLC | 181.96 | 20.33 | 34.29 | 3.3% | 0.22 دولار | 1.11 دولار | 34.48% |
| شركة Analog Devices Inc | 60.58 | 4 | 12.45 | 2.32% | 1.47 دولارًا | 1.94 دولار | 25.91% |
| شركة مارفيل للتكنولوجيا | 31.30 | 5.36 | 9.91 | 13.84% | 2.58 دولارًا | 1.07 دولار | 36.83% |
| شركة NXP لأشباه الموصلات NV | 28.19 | 5.71 | 4.82 | 6.43% | 1.11 دولار | 1.79 دولارًا | -2.37% |
| شركة أنظمة الطاقة المتجانسة | 24.70 | 12.93 | 17.42 | 5.12% | 0.21 دولار | 0.41 دولار | 18.88% |
| شركة ASE Technology Holding Co Ltd | 32.14 | 3.43 | 1.75 | 3.56% | 32.4 دولارًا | 28.88 دولارًا | 5.29% |
| مجموعة كريدو للتكنولوجيا القابضة المحدودة | 146.80 | 23.92 | 40.85 | 7.99% | 0.09 دولار | 0.18 دولار | 272.08% |
| شركة فيرست سولار | 19.45 | 3.02 | 5.39 | 5.19% | 0.61 دولار | 0.61 دولار | 79.67% |
| شركة ON لأشباه الموصلات | 75.66 | 2.81 | 3.73 | 3.22% | 0.44 دولار | 0.59 دولار | -11.98% |
| شركة إس تي ميكروإلكترونيكس إن في | 44.72 | 1.29 | 2.05 | 1.33% | 0.31 دولار | 1.06 دولار | -1.97% |
| شركة يونايتد مايكروإلكترونيكس | 14.93 | 1.76 | 2.64 | 4.29% | 30.07 دولارًا | 17.62 دولارًا | -2.25% |
| شركة تاور سيميكوندكتور المحدودة | 71.68 | 4.89 | 9.28 | 1.9% | 0.13 دولار | 0.09 دولار | 6.79% |
| شركة رامبوس | 49.86 | 8.75 | 16.79 | 3.84% | 0.08 دولار | 0.14 دولار | 22.68% |
| شركة لاتيس لأشباه الموصلات | 389.75 | 15.09 | 21.76 | 0.4% | 0.01 دولار | 0.09 دولار | 4.92% |
| متوسط | 101.95 | 9.17 | 12.24 | 5.18% | 39.1 دولارًا | 33.81 دولارًا | 32.88% |
من خلال دراسة شركة برودكوم عن كثب، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 104.18 أعلى بمقدار 1.02 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن سعر السهم مرتفع وفقًا لمعنويات السوق.
بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 26.18 ، أي 2.85 ضعف متوسط الصناعة، قد تعتبر شركة برودكوم مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبياً تبلغ 32.8 ، أي ما يعادل 2.68 ضعف متوسط الصناعة، قد يعتبر السهم مبالغاً في تقييمه بناءً على أداء المبيعات.
إن العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 5.8٪ أعلى بنسبة 0.62٪ من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتوليد الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أقل من المتوسط في القطاع، حيث بلغت 8.29 مليار دولار ، أي أقل بنسبة 0.21 مرة . وهذا قد يشير إلى انخفاض الربحية أو وجود تحديات مالية.
حققت الشركة ربحاً إجمالياً أقل بلغ 10.7 مليار دولار ، أي أقل بنسبة 0.32 مرة من متوسط الربح في القطاع. وهذا قد يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
يُعدّ نمو إيرادات الشركة بنسبة 22.03% أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 32.88% ، مما يُشير إلى احتمال وجود صعوبة في زيادة حجم المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في تقييم الهيكل الرأسمالي والرافعة المالية للشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تقييم شركة برودكوم مقارنةً بأفضل 4 شركات منافسة لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:
تحتل شركة برودكوم مركزاً متوسطاً من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
يشير هذا إلى هيكل مالي متوازن، حيث تحافظ الشركة على مستوى معتدل من الديون مع الاعتماد أيضًا على تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.88 .
أهم النقاط
تشير نسب السعر إلى الأرباح (PE) والسعر إلى القيمة الدفترية (PB) والسعر إلى القيمة السوقية (PS) المرتفعة لشركة برودكوم إلى احتمال أن تكون الشركة مُبالغًا في تقييمها مقارنةً بنظيراتها في قطاع أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من جهة أخرى، يُشير ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) لشركة برودكوم إلى ربحية قوية مقارنةً بحقوقها، في حين أن انخفاض أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وإجمالي ربحها ونمو إيراداتها قد يُثير مخاوف بشأن أدائها التشغيلي في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
