يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل السوق: ServiceNow والمنافسون في صناعة البرمجيات
سيرفس ناو -0.28%
سيرفس ناو NOW | 865.06 | -0.28% |
في ظل بيئة الأعمال المتسارعة والتنافسية الشديدة التي نعيشها اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق هذا القطاع إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنتناول مقارنة شاملة للقطاع، ونقيّم شركة ServiceNow (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز NOW ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع البرمجيات. من خلال تحليل المقاييس المالية المهمة، ومكانة الشركة في السوق، وإمكانات نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وفهم أعمق لأداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية ServiceNow
تقدم شركة ServiceNow Inc. حلولاً برمجية لهيكلة وأتمتة مختلف العمليات التجارية عبر نموذج تقديم SaaS. تركز الشركة بشكل أساسي على قسم تكنولوجيا المعلومات لعملاء المؤسسات. بدأت ServiceNow بإدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات، ثم توسعت في هذا القسم، ووجهت مؤخرًا منطق أتمتة سير العمل لديها نحو مجالات وظيفية تتجاوز تكنولوجيا المعلومات، لا سيما خدمة العملاء، وتقديم خدمات الموارد البشرية، وعمليات الأمن. كما تقدم ServiceNow منصة تطوير تطبيقات كخدمة.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة سيرفيس ناو | 137.01 | 20.63 | 18.39 | 4.66% | 0.72 دولارًا | 2.44 دولارًا | 18.63% |
| شركة مايكروسوفت | 37.95 | 11.34 | 13.58 | 8.27% | 40.71 دولارًا | 48.15 دولارًا | 13.27% |
| شركة أوراكل | 52.99 | 31.59 | 11.48 | 18.43% | 6.83 دولارًا | 11.16 دولارًا | 11.31% |
| شركة بالو ألتو نتوركس | 113.20 | 18.16 | 15.72 | 3.85% | 0.4 دولار | 1.67 دولارًا | 15.33% |
| شركة فورتينت | 42.06 | 39.86 | 12.87 | 25.08% | 0.56 دولارًا | 1.25 دولارًا | 13.77% |
| شركة جين ديجيتال | 28.95 | 8.15 | 4.73 | 6.43% | 0.53 دولارًا | 0.81 دولارًا | 4.77% |
| شركة موندي.كوم المحدودة | 299.72 | 13.99 | 15.22 | 2.57% | 0.01 دولار | 0.25 دولارًا | 30.12% |
| شركة كومفولت سيستمز | 101.48 | 23.35 | 7.74 | 10.11% | 0.03 دولار | 0.23 دولارًا | 23.17% |
| شركة دولبي لابوراتوريز | 28.81 | 2.84 | 5.61 | 3.61% | 0.14 دولارًا | 0.33 دولارًا | 1.38% |
| شركة كواليس | 29.44 | 10.50 | 8.60 | 9.75% | 0.06 دولار | 0.13 دولارًا | 9.67% |
| شركة بروغرس للبرمجيات | 41.46 | 5.13 | 2.76 | 3.85% | 0.08 دولار | 0.19 دولارًا | 35.57% |
| شركة تيراداتا | 16.45 | 14.03 | 1.33 | 30.24% | 0.09 دولار | 0.25 دولارًا | -10.11% |
| شركة إن-آبل | 102.25 | 2 | 3.28 | -0.93% | 0.01 دولار | 0.09 دولار | 3.91% |
| شركة رابيد7 | 58.56 | 29.26 | 1.78 | 5.98% | 0.02 دولار | 0.15 دولارًا | 2.51% |
| متوسط | 73.33 | 16.17 | 8.05 | 9.79% | 3.81 دولارًا | 4.97 دولارًا | 11.9% |
ومن خلال تحليل ServiceNow، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
إن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 137.01 لهذه الشركة هي 1.87x فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى تقييم ممتاز مرتبط بالسهم.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 20.63 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.28x .
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبيًا تبلغ 18.39 ، والتي تبلغ 2.28 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد على حقوق الملكية (ROE) منخفض يبلغ 4.66% ، وهو أقل بنسبة 5.13% من متوسط القطاع. وهذا يشير إلى احتمال عدم كفاءة استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، والذي يمكن أن يُعزى إلى عوامل مختلفة.
مع انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 720 مليون دولار ، وهو أقل بنحو 0.19 مرة من متوسط الصناعة، فقد تواجه الشركة انخفاض الربحية أو تحديات مالية.
مع انخفاض إجمالي الربح بمقدار 2.44 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى انخفاض بنسبة 0.49 مرة عن متوسط الصناعة، فقد تشهد الشركة إيرادات أقل بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 18.63% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 11.9% ، مما يشير إلى أداء قوي للمبيعات وأداء متفوق على السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تُعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مؤشرًا رئيسيًا على الصحة المالية للشركة واعتمادها على تمويل الديون.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم ServiceNow إلى جانب أفضل 4 شركات منافسة لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:
تتمتع ServiceNow بموقف مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات في القطاع، كما يشير إلى ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.24 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة ServiceNow، تُعتبر نسب السعر إلى الأرباح (PE) والقيمة الدفترية (PB) والربحية (PS) مرتفعةً مقارنةً بنظيراتها في قطاع البرمجيات، مما يُشير إلى احتمالية المبالغة في تقييم أسهمها. من ناحية أخرى، يُشير انخفاض عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي إلى انخفاض مستويات الربحية مقارنةً بنظيراتها في القطاع. ومع ذلك، يُشير معدل نمو الإيرادات المرتفع إلى أداء قوي في الإيرادات مقارنةً بالمنافسين.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
