قد تعتقد أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.5x هي بالتأكيد سهم يستحق التحقق منه، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع شركات أسواق رأس المال في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أكبر من 3.3x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة للغاية لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

ما هو أداء مجموعة AGM القابضة في الآونة الأخيرة؟

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك أن الأداء المالي لشركة AGM Group Holdings كان ضعيفًا مؤخرًا حيث كانت إيراداتها في انخفاض. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة لن تبذل ما يكفي لتجنب الأداء الضعيف للصناعة الأوسع في المستقبل القريب. إذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

هل تريد الحصول على صورة كاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن AGM Group Holdings في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لمجموعة AGM القابضة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة AGM Group Holdings ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 60% في إيرادات الشركة. وقد شهدت الفترة الممتدة لثلاث سنوات الأخيرة ارتفاعًا مذهلاً في الإيرادات بشكل عام، وهو ما يشكل تناقضًا صارخًا مع الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، سوف يسعد المساهمون، ولكن لديهم أيضًا بعض الأسئلة الجادة التي يجب التفكير فيها بشأن الأشهر الاثني عشر الماضية.

عند مقارنتها بتوقعات نمو الصناعة لمدة عام واحد بنسبة 10%، فإن مسار الإيرادات في الأمد المتوسط الأحدث أكثر جاذبية بشكل ملحوظ

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن يأتي ربح السهم إلى المبيعات لشركة AGM Group Holdings أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير تجاوز حدوده، وقد قبلوا أسعار بيع أقل كثيراً.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة AGM Group Holdings بالنسبة للمستثمرين؟

عادة، نحذر من القراءة المفرطة في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها يمكن أن تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد فوجئنا كثيرًا برؤية شركة AGM Group Holdings تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل كثيرًا من المتوقع، حيث إن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية كان أعلى من توقعات الصناعة الأوسع. وعندما نرى نموًا قويًا في الإيرادات يفوق الصناعة، فإننا نفترض أن هناك مخاطر أساسية ملحوظة تهدد أداء الشركة في المستقبل، وهو ما يفرض ضغوطًا هبوطية على نسبة السعر إلى المبيعات. وعلى الأقل تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية إذا استمرت اتجاهات الإيرادات في الأمد المتوسط الأخيرة، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد الكثير من التقلبات.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى AGM Group Holdings 3 علامات تحذيرية (واثنتان منها تجعلنا غير مرتاحين) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما تبحث عنه ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.