لسوء الحظ بالنسبة لبعض المساهمين، انخفض سعر سهم Bit Digital, Inc. ( NASDAQ:BTBT ) بنسبة 27% في الأيام الثلاثين الماضية، مما أدى إلى إطالة أمد الألم الأخير. الآن، كان المساهمون على المدى الأطول سيتعرضون لضربة حقيقية مع انخفاض السهم بنسبة 8.4% في العام الماضي.

بعد الانخفاض الحاد في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Bit Digital (أو "P/S") البالغة 3.5x قد تجعلها تبدو وكأنها صفقة شراء في الوقت الحالي مقارنة بصناعة البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث تتمتع حوالي نصف الشركات بنسب سعر إلى مبيعات أعلى من 4.7x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 11x شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى المبيعات على ظاهرها حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

ماذا يعني P/S لشركة Bit Digital بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو الإيرادات الذي يفوق معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء شركة Bit Digital جيدًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الإيرادات القوي بشكل كبير، مما أدى إلى قمع سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت تحب الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على Bit Digital .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Bit Digital؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Bit Digital إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

وبالنظر إلى النتائج، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 167% في إيرادات الشركة. ومع ذلك، لم تكن الفترة الممتدة لثلاث سنوات الأخيرة عظيمة في المجمل، حيث لم تتمكن من تحقيق أي نمو على الإطلاق. وبالتالي، فمن الإنصاف أن نقول إن نمو الإيرادات كان غير ثابت مؤخرًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الخمسة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 53% خلال العام المقبل. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو البالغة 17% للصناعة الأوسع.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن يتم تداول شركة Bit Digital عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. ويبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين على الإطلاق بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ Bit Digital؟

إن التحركات الجنوبية التي شهدتها أسهم شركة Bit Digital تعني أن نسبة السعر إلى المبيعات أصبحت الآن عند مستوى منخفض للغاية. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي لك بيع أسهمك ليس بالأمر المعقول، إلا أنه قد يكون بمثابة دليل عملي على آفاق الشركة المستقبلية.

إن إلقاء نظرة على إيرادات شركة Bit Digital يكشف لنا أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية المتوهجة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل كثيراً مما كنا نتوقع. ومن الممكن أن يكون السبب وراء هذا الانخفاض في نسبة السعر إلى المبيعات في المخاطر التي يسعرها السوق. ويبدو أن السوق ربما تتوقع عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف من شأنها أن تعمل عادة على تعزيز سعر السهم.

بالطبع، الشركات المربحة التي لديها تاريخ من نمو الأرباح الكبير هي عمومًا رهانات أكثر أمانًا . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربح معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.