لن يُسعد مساهمو شركة ChargePoint Holdings, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز CHPT ) برؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا صعبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 33%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 76%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة ChargePoint Holdings، البالغة 0.6x، خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع الكهرباء في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 2.3x، بل إن تجاوزها 6x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني مؤشر الربحية لشركة ChargePoint Holdings بالنسبة للمساهمين؟

من الممكن أن يكون أداء شركة ChargePoint Holdings أفضل، إذ شهدت إيراداتها تراجعًا مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه الحالة، من المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة ChargePoint Holdings مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة ChargePoint Holdings؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج ChargePoint Holdings إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في إيرادات الشركة بنسبة 16%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات، ولله الحمد، بنسبة 45% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، على الرغم من الأشهر الاثني عشر الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يُفضلون استمرار هذا الأداء القوي، سيرحب المساهمون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأحد عشر الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 24% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وبما أن القطاع يتوقع أن يحقق نموًا سنويًا بنسبة 16% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج إيرادات أقوى.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن ربحية السهم لشركة ChargePoint Holdings تأتي أقل من معظم نظيراتها في هذا المجال. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

النقطة الرئيسية

انخفض سعر سهم شركة ChargePoint Holdings مع انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

يبدو لنا أن شركة ChargePoint Holdings تُتداول حاليًا بربحية منخفضة جدًا، نظرًا لتوقعاتها بنمو إيرادات أعلى من بقية قطاعاتها. قد تكون هناك عوامل خطر رئيسية تُسبب ضغطًا هبوطيًا على ربحية الشركة. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

وبعد أن قلنا ذلك، كن على علم بأن ChargePoint Holdings تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تعرفها.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.