لن يُسعد مساهمو شركة إيفوك فارما ( ناسداك: EVOK ) برؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا صعبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 29%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 49% خلال تلك الفترة.

نظراً لانخفاض سعر سهم شركة إيفوك فارما بشكل ملحوظ، فقد تُرسل الشركة إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.8x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات صناعة الأدوية في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أعلى من 2.9x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يتجاوز 11x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، علينا البحث بعمق أكبر لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في مضاعف السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة Evoke Pharma بالنسبة للمساهمين؟

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة إيفوك فارما، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الإيرادات القوي، مما أثر سلبًا على سعر السهم، وبالتالي على نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن إيفوك فارما على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Evoke Pharma؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Evoke Pharma معقولة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادة هائلة بلغت 98%. ومن المثير للدهشة أن نمو الإيرادات خلال السنوات الثلاث الماضية قد تضاعف بشكل كبير، ويعود الفضل في ذلك جزئيًا إلى نمو الإيرادات خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد بذلت جهدًا هائلًا في تنمية الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 51% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحلل الذي يتابع الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 17% فقط سنويًا، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون ربحية السهم لشركة إيفوك فارما أقل من غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S لشركة Evoke Pharma؟

انخفضت أسهم شركة إيفوك فارما بشكل حاد، وتبعها انخفاض مكرر ربحيتها. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كشفت توقعات محللي شركة إيفوك فارما أن توقعات إيراداتها المتفوقة لا تُسهم في زيادة ربحيتها إلى مبيعاتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على نسبة ربحية السهم. وبينما يبدو احتمال انخفاض سعر السهم مستبعدًا نظرًا للنمو المرتفع المتوقع للشركة، يبدو أن السوق يُبدي بعض التردد.

ومع ذلك، يجب أن ندرك أن شركة Evoke Pharma تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، ولا ينبغي تجاهل اثنتين منها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Evoke Pharma ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.