لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة جلوبال بايمنتس ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GPN ) بنسبة 28% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من وطأة المعاناة الأخيرة. وقد أنهى هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 44% خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في سعر السهم، قد يبدو سهم جلوبال بايمنتس، الذي يبلغ مضاعف ربحيته 10.9x، خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز مضاعف ربحية السهم في حوالي نصف الشركات 17x، بل إن تجاوزه 31x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

اكتشفنا علامة تحذيرية واحدة تتعلق بالمدفوعات العالمية. اطلع عليها مجانًا .

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة جلوبال بايمنتس، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا ملحوظًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني حول المدفوعات العالمية على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي نمو في المدفوعات العالمية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج Global Payments إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 64%. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 94% في ربحية السهم الواحد، بفضل أدائها قصير الأجل. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 12% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. وهذا يُقارب توقعات النمو السنوية البالغة 10% للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مضاعف ربحية شركة جلوبال بايمنتس أقل من مضاعف ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

النقطة الرئيسية

انخفض مضاعف ربحية شركة جلوبال بايمنتس بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. ليس من الحكمة استخدام مضاعف الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، ولكنه قد يكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة جلوبال بايمنتس تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن توقعات نموها تتماشى مع السوق الأوسع. قد تكون هناك بعض التهديدات غير الملحوظة للأرباح، مما يمنع نسبة السعر إلى الربحية من التوافق مع التوقعات. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.