مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة هاوكسي هيلث تكنولوجي المحدودة ( ناسداك: HAO ) بنسبة كبيرة بلغت 29% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 99% خلال تلك الفترة.

بعد الانخفاض الحاد في سعر سهم شركة هاوكسي هيلث تكنولوجي، قد يبدو سهمها، الذي يبلغ مضاعف ربحيته 2.6x، خيارًا مثاليًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز مضاعف ربحيته 17x لدى نصف الشركات تقريبًا، بل إن تجاوزه 30x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم أربع علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في هاوكسي هيلث تكنولوجي. اقرأ مجانًا الآن .

يُعد نمو الأرباح الذي حققته شركة هاوكسي لتكنولوجيا الصحة خلال العام الماضي أكثر من مقبول بالنسبة لمعظم الشركات. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا النمو الجيد في الأرباح قد يكون في الواقع أقل من أداء السوق الأوسع في المستقبل القريب. وإذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة Haoxi Health Technology، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تراكم الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة Haoxi Health Technology إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 20%. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 51% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

ومن المثير للاهتمام أن نلاحظ أن بقية السوق من المتوقع أن ينمو بنسبة 13% على نحو مماثل خلال العام المقبل، وهو ما يتطابق إلى حد ما مع معدلات النمو السنوية متوسطة الأجل التي حققتها الشركة في الآونة الأخيرة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مضاعف ربحية شركة هاوكسي هيلث تكنولوجي أقل من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن بعض المساهمين أكثر تشاؤمًا مما تشير إليه الفترة الأخيرة، وقد تقبلوا أسعار بيع أقل.

النقطة الرئيسية

انخفضت أسهم شركة هاوكسي لتكنولوجيا الصحة بشكل حاد، وأصبح مكرر ربحيتها منخفضًا بما يكفي لتُلامس الأرض. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى الربحية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة هاوكسي لتكنولوجيا الصحة تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، حيث إن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات يتماشى مع توقعات السوق الأوسع. قد تكون هناك بعض التهديدات غير الملحوظة للأرباح التي تمنع نسبة السعر إلى الربحية من مواكبة أداء الشركة. على الأقل، يبدو أن خطر انخفاض السعر ضئيل إذا استمرت اتجاهات الأرباح متوسطة الأجل الأخيرة، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

بالطبع، قد تجد أيضًا سهمًا أفضل من شركة هاوكسي لتكنولوجيا الصحة . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.