أثار انخفاض أسهم شركة loanDepot, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LDI ) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، مما يُؤكد استمرار تراجع أداء الشركة. وقد أدى هذا الانخفاض الأخير إلى تقليص مكاسبها السنوية إلى نسبة متواضعة نسبياً بلغت 9.8% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

نظراً لانخفاض سعر سهم loanDepot بشكل ملحوظ، قد يُشير مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغ 0.4x حالياً إلى مؤشرات إيجابية للغاية، إذ أن ما يقرب من نصف شركات قطاع التمويل المتنوع في الولايات المتحدة لديها مُضاعف سعر سهم إلى مبيعات أعلى من 2.5x، بل إن مُضاعف سعر سهم إلى مبيعات أعلى من 5x ليس بالأمر النادر. مع ذلك، قد يكون انخفاض مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات مُبرراً، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد مدى صحة هذا الانخفاض.

كيف يبدو أداء شركة loanDepot مؤخراً؟

كان نمو إيرادات loanDepot مؤخرًا متوافقًا مع أداء القطاع. ربما يتوقع الكثيرون تراجع أداء الإيرادات المتواضع، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت من محبي الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية كبيرة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول loanDepot .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة loanDepot؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء القطاع حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة loanDepot معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 11% العام الماضي. مع ذلك، لم تستطع الشركة في نهاية المطاف تحسين أدائها الضعيف في الفترة السابقة، حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 33% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. ونتيجة لذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 29% وفقًا لتقديرات خمسة محللين يتابعون الشركة. ونظرًا لتوقعات نمو القطاع بنسبة 7.1% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات أعلى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم loanDepot بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل بكثير.

ما الذي يمكننا تعلمه من قسم المبيعات في شركة loanDepot؟

يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة loanDepot ضعيفة تماماً مثل سعر سهمها مؤخراً. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

يبدو لنا أن سهم loanDepot يُتداول حاليًا بنسبة سعر/مبيعات منخفضة بشكل ملحوظ، نظرًا لأن نمو إيراداته المتوقع أعلى من باقي الشركات في قطاعها. قد يعود سبب هذا الانخفاض في نسبة السعر/المبيعات إلى المخاطر التي يأخذها السوق في الحسبان. ورغم أن احتمال انخفاض سعر السهم يبدو مستبعدًا نظرًا للنمو المرتفع المتوقع للشركة، إلا أن السوق يبدو مترددًا بعض الشيء.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة loanDepot تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.