تلقّى مساهمو شركة موبيكس لابس ( ناسداك: MOBX ) الذين كانوا ينتظرون حدثًا ما، ضربةً قويةً بانخفاض سعر سهمهم بنسبة 27% الشهر الماضي. وكان المساهمون طويلو الأجل قد تلقّوا الآن ضربةً حقيقيةً بانخفاض سعر السهم بنسبة 5.8% خلال العام الماضي.

بعد الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد تُرسل شركة Mobix Labs إشارات شراء حاليًا، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (P/S) الخاص بها 3.7x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة أشباه الموصلات في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أعلى من 5x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يتجاوز 12x ليس أمرًا استثنائيًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف السعر إلى المبيعات كما هو، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Mobix Labs؟

لقد حققت شركة Mobix Labs أداءً رائعًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بوتيرة سريعة جدًا. ربما يتوقع السوق تراجع أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. يأمل المتفائلون بشأن Mobix Labs ألا يكون هذا هو الحال، حتى يتمكنوا من شراء السهم بسعر أقل.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن أرباح الشركة وإيراداتها وتدفقاتها النقدية؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن Mobix Labs على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل Mobix Labs معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة 180% العام الماضي، وهو أمرٌ مثير للإعجاب. كما شهدت آخر ثلاث سنوات نموًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 232%، بفضل أدائها قصير الأجل. وبالتالي، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وتظهر مقارنة مسار الإيرادات متوسط الأجل الأخير مع توقعات النمو السنوي للصناعة بنسبة 37% أن هذا المسار أصبح أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يأتي مؤشر الربح/المبيعات لشركة Mobix Labs أقل من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

أدى انخفاض سعر سهم شركة Mobix Labs مؤخرًا إلى تراجع مكرر ربحيتها إلى ما دون مكررات شركات أشباه الموصلات الأخرى. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

كشف فحصنا لشركة Mobix Labs أن اتجاهات إيراداتها على مدى السنوات الثلاث الماضية لم تُعزز ربحيتها إلى مبيعاتها بالقدر الذي توقعناه، نظرًا لأنها تبدو أفضل من توقعات القطاع الحالية. قد يمنع المستثمرون المحتملون المتشككون في استمرار أداء الإيرادات من تحقيق ربحية مماثلة للأداء القوي السابق. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية إذا استمرت اتجاهات الإيرادات الحالية على المدى المتوسط، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.