سيسعد مساهمو شركة ATA Creativity Global ( ناسداك:AACG ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، حيث حقق ارتفاعًا بنسبة 40% وتعافى من ضعفه السابق. وبالنظر إلى الوراء قليلًا، من المشجع أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 77% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعرها بشكل حاد، نظرًا لأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لحوالي نصف الشركات العاملة في قطاع خدمات المستهلك في الولايات المتحدة تتجاوز 1.6x، إلا أنه لا يزال بإمكانك اعتبار ATA Creativity Global استثمارًا جذابًا بنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.9x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بنسبة السعر إلى المبيعات، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف كان أداء ATA Creativity Global في الآونة الأخيرة؟

شهدت إيرادات شركة ATA Creativity Global ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، وهو أمرٌ مُرضٍ. ربما يتوقع السوق انخفاضًا في هذا الأداء المقبول للإيرادات، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. إذا كنتَ تُحب الشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تُفضلها فيه.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة ATA Creativity Global، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تراكم الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة P/S منخفضة مثل تلك التي حققتها شركة ATA Creativity Global هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 21%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 33% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالمقارنة مع الصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 12% في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة مشابه جدًا استنادًا إلى نتائج الإيرادات السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن أداء شركة ATA Creativity Global في الربح والخسارة أقل من نظرائها في القطاع. ربما لا يقتنع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات النمو الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

ارتفع سعر سهم شركة ATA Creativity Global مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

إن تداول شركة ATA Creativity Global حاليًا عند سعر ربحية منخفض مقارنةً بالقطاع أمرٌ غير متوقع، نظرًا لأن نموها الأخير على مدار ثلاث سنوات يتماشى مع توقعات القطاع الأوسع. عندما نشهد نموًا في الإيرادات يُضاهي نمو القطاع، ولكن مع سعر ربحية أقل من المتوقع، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُسبب ضغطًا هبوطيًا على سعر السهم. في حين أن النمو الأخير

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.