رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة أرجان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AGX ) خلال الأيام الثلاثين الماضية، واصلت ارتفاعها القوي، محققةً مكاسب بنسبة 34%. وبلغت المكاسب السنوية 193% بعد الارتفاع الأخير، مما دفع المستثمرين إلى الانتباه.

بعد الارتداد القوي في سعر سهم أرجان، قد يبدو مضاعف السعر إلى الأرباح (أو مضاعف الربحية) البالغ 32.4x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تقل مضاعف الربحية لنحو نصف الشركات عن 17x، بل إن مضاعف الربحية الذي يقل عن 10x شائع جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بمضاعف الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

بفضل نمو أرباحها الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت أرجان أداءً جيدًا نسبيًا. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. وإن لم يكن كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن أرجان على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو الأرغان؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، يتعين على شركة أرجان تحقيق نمو متميز يفوق السوق بشكل كبير.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 162% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 157%، بفضل أدائها قصير الأجل. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الماليين. وهذا أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 10% للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتجاوز مضاعف ربحية شركة أرجان مُعدَّلات غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

أدى الارتفاع القوي في سعر سهم أرجان إلى ارتفاع كبير في نسبة السعر إلى الربحية. ويُقال إن نسبة السعر إلى الربحية تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

لقد أثبتنا أن شركة أرجان تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تراجع الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل توفير دعم قوي لسعر السهم.

ولكن، مع ذلك، كن على علم بأن سهم أرجان يظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تعرفها.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من أرجان . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.