مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 29.7x قد ترسل شركة Corteva, Inc. ( NYSE:CTVA ) إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية التي تقل عن 16x وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

مع تراجع الأرباح أكثر من السوق مؤخرًا، كانت Corteva بطيئة للغاية. وربما يتوقع كثيرون أن يتعافى أداء الأرباح السيئ بشكل كبير، الأمر الذي منع السعر إلى الربحية من الانهيار. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Corteva

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Corteva .

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن ارتفاع السعر إلى الربحية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج Corteva إلى تحقيق نمو متميز يتجاوز بكثير السوق.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 19٪ في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، فقد ارتفعت أرباح السهم بشكل مثير للإعجاب بنسبة 100٪ في مجملها منذ ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت عمومًا بعمل جيد جدًا في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة، على الرغم من أنها واجهت بعض العوائق على طول الطريق.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 30٪ خلال العام المقبل. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 10٪ فقط، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Corteva تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول في نسبة السعر إلى الربحية لشركة Corteva

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

لقد أثبتنا أن Corteva تحافظ على نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة نظرًا لقوة نموها المتوقع أعلى من السوق الأوسع، كما هو متوقع. يشعر المساهمون في الوقت الحالي بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية لأنهم واثقون تمامًا من أن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يمكن أن توجد الكثير من المخاطر المحتملة ضمن الميزانية العمومية للشركة. قم بإلقاء نظرة على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لـ Corteva من خلال ستة عمليات فحص بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Corteva ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.