قد يبدو مكرر الربحية لشركة التعدين العربية السعودية (معادن) ( تداول: 1211 ) البالغ 48.7x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الأسهم في المملكة العربية السعودية، حيث تقل مكررات الربحية لنحو نصف الشركات عن 20x، بل إن مكررات الربحية التي تقل عن 13x شائعة جدًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة التعدين العربية السعودية (معادن)، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا نظرًا لاعتقاد المستثمرين باستمرار هذا الأداء القوي للأرباح. وإن لم يكن كذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة التعدين العربية السعودية (معادن) مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك نمو كافٍ لشركة التعدين العربية السعودية (معادن)؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق في أدائها على السوق بشكل كبير حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الأرباح مثل شركة التعدين العربية السعودية (معادن) معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في صافي أرباح الشركة بنسبة 52%. ومع ذلك، انخفض ربح السهم الواحد بشكل لا يُصدق بنسبة 57% إجمالاً مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، وهو أمر مخيب للآمال للغاية. وبالتالي، كان المساهمون سيشعرون بالتشاؤم حيال معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 26% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات تسعة محللين يتابعون الشركة. ومع توقعات بتحقيق السوق نموًا سنويًا بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتفوق مضاعف ربحية شركة التعدين العربية السعودية (معادن) على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

يقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة التعدين العربية السعودية (معادن) تحافظ على مكرر ربحيتها المرتفع، مدعومةً بتوقعات نموها التي تفوق توقعات السوق عمومًا، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه مكرر الربحية، وثقتهم التامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فسيواصلون تقديم دعم قوي لسعر السهم.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.