الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم Mastercard حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• 50٪ من الأعمال مملوكة لأكبر 18 مساهمًا
• باستخدام البيانات من MasterCard Incorporated Class A(MA.US) إلى جانب أبحاث الملكية، يمكن للمرء تقييم الأداء المستقبلي للشركة بشكل أفضل

إذا كنت تريد معرفة من يتحكم حقًا في شركة Mastercard Incorporated ( MasterCard Incorporated Class A(MA.US) )، فسيتعين عليك إلقاء نظرة على تكوين سجل أسهمها. يمكننا أن نرى أن المؤسسات تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية تبلغ 88%. وبعبارة أخرى، فإن المجموعة ستحقق أكبر قدر من الربح (أو ستخسر أكثر) من استثماراتها في الشركة.

ونظراً للكم الهائل من الأموال والقدرات البحثية المتاحة لها، فإن الملكية المؤسسية تميل إلى أن تحمل قدراً كبيراً من الثقل، وخاصة بين المستثمرين الأفراد. ونتيجة لذلك، فإن المبلغ الكبير من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة يُنظر إليه عمومًا على أنه سمة إيجابية.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي Mastercard، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

MasterCard Incorporated Class A(MA.US)

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن ماستركارد؟

تقوم العديد من المؤسسات بقياس أدائها مقابل مؤشر يقارب السوق المحلية. لذلك عادة ما يولون المزيد من الاهتمام للشركات المدرجة في المؤشرات الرئيسية.

لدى Mastercard بالفعل مؤسسات في سجل الأسهم. في الواقع، لديهم حصة محترمة في الشركة. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. عندما تمتلك عدة مؤسسات أسهمًا، هناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، قد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. ويكون هذا الخطر أعلى في الشركة التي ليس لها تاريخ في النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Mastercard التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكثر من 50% من الشركة، لذلك من المحتمل أن يؤثروا معًا بقوة على قرارات مجلس الإدارة. نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مفيد في Mastercard. وبالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو مؤسسة MasterCard، وهي شركة Endowment Arm، حيث تمتلك 10% من الأسهم القائمة. للسياق، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 8.1% من الأسهم القائمة، تليها ملكية 7.2% لثالث أكبر مساهم.

وبالنظر إلى سجل المساهمين، يمكننا أن نرى أن 50٪ من الملكية يسيطر عليها أكبر 18 مساهمًا، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه حصة أغلبية في الملكية.

يعد البحث عن الملكية المؤسسية طريقة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق الشيء نفسه من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

الملكية الداخلية لماستركارد

يمكن أن يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول المختلفة، ولكن يتم احتساب أعضاء مجلس الإدارة دائمًا. الإدارة تجيب في النهاية على مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

تعتبر الملكية الداخلية إيجابية عندما تشير إلى أن القادة يفكرون مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وهذا يمكن أن يكون سلبيا في بعض الظروف.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من شركة Mastercard Incorporated بأسمائهم الخاصة. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا سيكون من المفاجئ أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من الشركة. على الرغم من أن ملكيتهم تبلغ أقل من 1%، يمكننا أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون بشكل جماعي ما قيمته 187 مليون دولار أمريكي من الأسهم (بالأسعار الحالية). في هذا النوع من المواقف، قد يكون من المثير للاهتمام MasterCard Incorporated Class A(MA.US)

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة قدرها 11% في Mastercard. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار السياسة لصالحهم، إلا أنه لا يزال بإمكانهم إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى من يملك الشركة بالضبط. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. مثال على ذلك: لقد رصدنا MasterCard Incorporated Class A(MA.US) يجب أن تكون على دراية بها.

وفي النهاية المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني MasterCard Incorporated Class A(MA.US) .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.