على الرغم من الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة ماتسون ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MATX )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بلغت 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى الوراء، نجد أن نسبة الارتفاع البالغة 13% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية تُعدّ جيدة، بغض النظر عن الأداء القوي الذي شهدته الأسهم خلال الثلاثين يومًا الماضية.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، ونظرًا لأن حوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") تتجاوز 20 ضعفًا، فقد يظل سهم ماتسون استثمارًا جذابًا بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 11.3 ضعفًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على مضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضه.

كان نمو أرباح شركة ماتسون مؤخرًا متوافقًا مع أداء السوق. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة لأن المستثمرين يتوقعون أن يبدأ هذا الأداء المتواضع في التراجع. إذا كنت من محبي الشركة، فستتمنى ألا يكون هذا هو الحال لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية كبيرة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة ماتسون مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يسير نمو شركة ماتسون؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ماتسون ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من أداء السوق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة ربحية السهم بنسبة 10% العام الماضي. مع ذلك، لم يكن هذا كافيًا، إذ شهدت السنوات الثلاث الأخيرة انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 60% في ربحية السهم. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق أداءً جيدًا في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ينخفض ربح السهم بنسبة 7.7% خلال العام المقبل، وفقًا للمحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو السوق بشكل عام بنسبة 16%، مما يرسم صورة قاتمة.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة ماتسون أقل من معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار مضاعف الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعباً نظراً لتأثير التوقعات الضعيفة سلباً على سعر السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ماتسون؟

ربما شهد سهم ماتسون ارتفاعًا ملحوظًا، لكن نسبة السعر إلى الأرباح لم تصل إلى مستويات قياسية. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة ماتسون أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كافية لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها مع ماتسون .

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة ماتسون ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.