إذا كنت تملك أسهمًا في ماكدونالدز (MCD) أو تتطلع إلى شرائها، فقد تكون الدفعة الأخيرة من الأرباح هي التغيير الجذري الذي كنت تنتظره. فقد أعلنت الشركة للتو عن نموٍّ في الإيرادات وصافي الدخل خلال ربعٍ آخر، مؤكدةً بذلك سمعتها في مواجهة تقلبات مزاج المستهلكين. ولكن إليكم المفاجأة: لم تكتفِ ماكدونالدز بالاعتماد على نقاط قوتها العريقة. فمن تعزيز جهودها في مجال الذكاء الاصطناعي إلى اختبار مشروبات جديدة مستوحاة من مفهومها "كوس ماك"، تعمل الإدارة بنشاط على إعداد تغييرات من شأنها إعادة صياغة آلية عمل عملاق الوجبات السريعة وخلق القيمة. وإذا أضفنا إلى ذلك جولةً ضخمةً من عمليات إعادة شراء الأسهم، فهناك الكثير مما ينتظر المستثمرين ليستكشفوه.

يأتي هذا المزيج من النتائج القوية والابتكار اللافت للنظر في الوقت الذي ارتفع فيه السهم بهدوء بأكثر من 16% خلال العام الماضي، رغم انخفاضه خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وحقق المستثمرون طويلو الأجل مكاسب قوية، وساعدت الأخبار الأخيرة، من إطلاق تقنيات الذكاء الاصطناعي عالميًا إلى توسيع نطاق اختبارات قوائم الطعام، على تجديد الزخم بعد فترة من الأداء المستقر نسبيًا في وقت سابق من هذا الصيف. ويبدو أن السوق يعيد تقييم قصة نمو ماكدونالدز، حيث تتداول أسهمها بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة مع تنامي الثقة في آفاقها المستقبلية. على الأقل، هذه هي الإشارة في حركة السعر الحالية.

بعد ربع آخر من المكاسب المتواصلة والتحولات الاستراتيجية الجديدة، هل تقدم ماكدونالدز للمستثمرين فرصة الاستثمار في النمو المستقبلي بسعر عادل، أم أن السوق يأخذ بالفعل في الاعتبار كل جانب إيجابي؟

الرواية الأكثر شعبية: 6.5% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية المجتمعية الأكثر شيوعًا، يتم تداول أسهم ماكدونالدز حاليًا بخصم من القيمة العادلة، حيث يتوقع المحللون وجود ارتفاع كبير بناءً على الأرباح المستقبلية وإمكانات الإيرادات.

من المتوقع أن يؤدي الاستثمار القوي والجاذبية في التجارة الرقمية، بما في ذلك توسيع برامج الولاء، والطلب عبر التطبيقات، والاستلام عبر السياج الجغرافي، والهدف المنشود المتمثل في الوصول إلى 250 مليون مستخدم نشط لبرنامج الولاء بحلول عام 2027، إلى زيادة وتيرة زيارات العملاء، وتحسين معدلات الاحتفاظ بهم، وزيادة متوسط حجم الحجوزات. تدعم هذه الجهود كلاً من الإيرادات وزيادة هوامش الربح الصافي بمرور الوقت.

هل تتساءل لماذا يرى المحللون أن قيمة ماكدونالدز التجارية أقل من قيمتها الحقيقية؟ هناك قصة نمو خفية مبنية على أهداف طموحة لتحسين الإيرادات والهامش، مع مضاعف ربح مستقبلي يُشير إلى ثقة قوية في تحول الشركة. إذا كنت ترغب في معرفة مدى قوة هذه التوقعات، فعليك التعمق في الأرقام التي تُحرك هذه الرواية.

النتيجة: القيمة العادلة 329.15 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الانخفاضات المستمرة في حركة المرور ذات الدخل المنخفض أو التضخم المستمر في المدخلات الأساسية قد تشكل تحديًا سريعًا لافتراضات نمو ماكدونالدز وتضع ضغوطًا على هوامش المستقبل.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة؟

بينما يرى المحللون تحسنًا في أساسيات ماكدونالدز، يشير نموذج SWS DCF أيضًا إلى تداول الأسهم بأقل من قيمتها العادلة. ولكن، هل تُغطي كلتا الطريقتين جميع المخاطر والمكافآت المحتملة، أم أن إحداهما تُخطئ الهدف؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع ماكدونالدز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ قصتك الخاصة عن ماكدونالدز

لا تتردد في تحليل الأرقام وتكوين وجهة نظرك الخاصة. تحليل البيانات مباشرةً لا يستغرق سوى بضع دقائق.

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول ماكدونالدز هي 4 مكافآت رئيسية و2 علامتي تحذير مهمتين ، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن سهمك الرابح القادم؟

هل أنت مستعد لتجاوز حدود ماكدونالدز واكتشاف فرص استثمارية جديدة؟ تخلص من عناء اختيار الأسهم باستخدام أدواتنا القوية للفحص. ببضع نقرات فقط، يمكنك اكتشاف كنوز خفية، واتجاهات تقنية جديدة، وشركات عالية العائد مصممة خصيصًا لاهتماماتك. إليك بعض الأفكار المثيرة للاهتمام التي تستحق الاستكشاف:

• اكتشف رواد الذكاء الاصطناعي والرعاية الصحية، الخيار الأمثل للمستثمرين الباحثين عن أحدث التقنيات الطبية. أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية.
• اكتشف أبرز العملات الرقمية ومبتكري تقنية البلوك تشين الذين يُحدثون نقلة نوعية في المشهد المالي. العملات الرقمية وأسهم البلوك تشين
• اكتشف شركاتٍ تُقدّم دخلًا ثابتًا بتوزيعات أرباحٍ جذابة تتجاوز 3%. أسهم توزيعات الأرباح بعوائدٍ تزيد عن 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.