عندما تلاحظ أن ما يقارب نصف شركات قطاع الخدمات الاستهلاكية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (P/S) أعلى من 1.3، يبدو أن شركة MEDIROM Healthcare Technologies Inc. ( NASDAQ:MRM ) تُشير إلى إمكانية الشراء بنسبة P/S تبلغ 0.2. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على هذه النسبة وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء شركة MEDIROM Healthcare Technologies مؤخراً؟

حققت شركة MEDIROM Healthcare Technologies أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ شهدت نموًا ثابتًا في إيراداتها. أحد الاحتمالات هو أن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات يعود إلى اعتقاد المستثمرين بأن هذا النمو الملحوظ في الإيرادات قد لا يرقى إلى مستوى أداء القطاع ككل في المستقبل القريب. وإذا لم يتحقق ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

على الرغم من عدم توفر تقديرات المحللين لشركة MEDIROM Healthcare Technologies، ألق نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيف تقارن الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة MEDIROM Healthcare Technologies؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة MEDIROM Healthcare Technologies إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا جيدًا في إيرادات الشركة بنسبة 13%. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 25%، مدعومًا جزئيًا بأدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت بالفعل نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

ومن المثير للاهتمام ملاحظة أن بقية الصناعة من المتوقع أن تنمو بنسبة 8.2٪ على مدى العام المقبل، وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع معدلات النمو السنوية المتوسطة الأجل للشركة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر سهم شركة ميديروم للتقنيات الصحية أقل من متوسط أسعار أسهم معظم الشركات الأخرى. يبدو أن بعض المساهمين أكثر تشاؤماً مما تشير إليه الأحداث الأخيرة، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل.

الكلمة الأخيرة

على الرغم من أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما من عدمه، إلا أنها مؤشر قوي لتوقعات الإيرادات.

أظهر فحصنا لشركة MEDIROM Healthcare Technologies أن اتجاهات إيراداتها على مدى ثلاث سنوات، والتي تبدو مشابهة لتوقعات القطاع الحالية، لم تُحقق نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) الارتفاع المتوقع، نظرًا لأنها أقل من متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في القطاع. عندما نرى نموًا في الإيرادات مماثلًا لنمو القطاع، ولكن بنسبة سعر إلى مبيعات أقل من المتوقع، فإننا نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُمارس ضغطًا نزوليًا على سعر السهم.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة MEDIROM Healthcare Technologies ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.