قد يشعر مساهمو شركة ميركوري جنرال كوربوريشن ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: MCY ) بالقلق بعد انخفاض سعر السهم بنسبة 13% في الربع الأخير. ولكن على الأقل، ارتفع السهم خلال السنوات الخمس الماضية. مع ذلك، لسنا مُعجبين جدًا، لأن سعر السهم ارتفع بنسبة 32% فقط، أي أقل من عائد السوق البالغ 107%.

على الرغم من أن شركة Mercury General فقدت 184 مليون دولار من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، دعونا نلقي نظرة على اتجاهاتها الأساسية على المدى الأطول ونرى ما إذا كانت قد دفعت العائدات.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة أحيانًا، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت شركة ميركوري جنرال نموًا في ربحية السهم المركبة (EPS) بنسبة 7.9% سنويًا. هذا النمو في ربحية السهم أعلى من متوسط الزيادة السنوية البالغة 6% في سعر السهم. لذلك، يبدو أن السوق أصبح متشائمًا نسبيًا بشأن الشركة. وينعكس هذا الشعور الحذر في نسبة سعر السهم إلى ربحيته (المنخفضة نسبيًا) البالغة 6.28.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت EPS بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

يسرنا أن نعلن أن أجر الرئيس التنفيذي أقل من أجر معظم الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات رأس المال المماثل. ولكن مع أهمية مراجعة أجر الرئيس التنفيذي، يبقى السؤال الأهم: هل تستطيع الشركة زيادة أرباحها مستقبلاً؟ يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح وإيرادات وتدفقات ميركوري جنرال النقدية نقطة انطلاق ممتازة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بشكل أعمق.

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم، لأي سهم. فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعره فقط، يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة أرباح الأسهم (بافتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال أو فصل الشركة. ويمكن القول إن إجمالي عائد المساهمين يُعطي صورة أشمل عن العائد الذي يحققه السهم. ففي حالة شركة ميركوري جنرال، بلغ إجمالي عائد المساهمين 61% خلال السنوات الخمس الماضية، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. ولا شك أن مدفوعات الأرباح تُفسر هذا التباين إلى حد كبير!

منظور مختلف

حقق مساهمو شركة ميركوري جنرال عوائد بنسبة 5.7% على مدار اثني عشر شهرًا (حتى مع احتساب الأرباح)، وهو ما لا يختلف كثيرًا عن عائد السوق العام. تجدر الإشارة إلى أن العائد الأخير أقل من نسبة 10% التي حققها المساهمون سنويًا على مدار نصف عقد. في الآونة الأخيرة، تباطأ نمو سعر السهم. ولكن تجدر الإشارة إلى أن الصورة العامة تُشير إلى أداء جيد على المديين الطويل والقصير. وهذا ما يجعل سهم ميركوري جنرال جديرًا بالمتابعة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، علينا مراعاة معلومات أخرى أيضًا.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم ميركوري جنرال الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح سابقًا (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.