على الرغم من أن مساهمي شركة M/I Homes, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MHO ) راضون على الأرجح، إلا أن أداء السهم لم يكن جيدًا مؤخرًا، حيث انخفض سعره بنسبة 18% في الربع الأخير. لكن هذا لا ينفي حقيقة أن العوائد على مدى السنوات الخمس الماضية كانت قوية للغاية. في الواقع، ارتفع سعر السهم اليوم بنسبة 182%. وبشكل عام، تُعطي العوائد طويلة الأجل فكرة أفضل عن جودة الشركة مقارنةً بالفترات القصيرة. وفي نهاية المطاف، سيُحدد أداء الشركة ما إذا كان سعر السهم سيواصل اتجاهه الإيجابي طويل الأجل.

على الرغم من أن شركة M/I Homes قد خسرت 225 مليون دولار أمريكي من قيمتها السوقية هذا الأسبوع، دعونا نلقي نظرة على اتجاهاتها الأساسية على المدى الطويل ونرى ما إذا كانت قد ساهمت في تحقيق العوائد.

رغم أن الأسواق آلية تسعير فعّالة، إلا أن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط الأداء الأساسي للشركة. ومن طرق دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت، النظر إلى العلاقة بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، حققت شركة إم/آي هومز نموًا سنويًا مركّبًا في ربحية السهم بنسبة 21%. ويُعدّ هذا النمو في ربحية السهم قريبًا نسبيًا من متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم البالغة 23%. ويشير هذا إلى أن توجهات المستثمرين تجاه الشركة لم تتغير بشكل كبير، بل إن سعر السهم قد تتبع نمو ربحية السهم تقريبًا.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح وإيرادات وتدفقات شركة M/I Homes نقطة انطلاق رائعة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بشكل أعمق.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 13% خلال العام الماضي، خسر مساهمو شركة إم/آي هومز 18%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نفضل رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبدي اهتمامًا كبيرًا. من ناحية أخرى، حقق المساهمون على المدى الطويل أرباحًا، بنسبة 23% سنويًا على مدى خمس سنوات. قد يكون الانخفاض الأخير في الأسعار فرصة سانحة، لذا قد يكون من المفيد مراجعة البيانات الأساسية بحثًا عن مؤشرات على اتجاه نمو طويل الأجل. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. لكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا.

لكن انتبه: قد لا تكون أسهم شركة M/I Homes الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا في الأرباح في الماضي (مع توقعات بمزيد من النمو).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.