• وقّعت شركة مايكروسوفت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MSFT) شراكة متعددة السنوات بقيمة 750 مليون دولار أمريكي مع شركة بيربلكسيتي الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي.
• ستستخدم شركة Perplexity خدمة Foundry من Microsoft Azure لتشغيل النماذج من OpenAI و Anthropic و xAI على البنية التحتية لـ Azure.
• يسلط الاتفاق الضوء على مكانة Azure كمنصة استضافة متعددة النماذج للذكاء الاصطناعي بدلاً من كونها قناة لمزود نموذج واحد.

بالنسبة لك كمستثمر مهتم بشركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT)، تقع هذه الصفقة عند نقطة التقاء الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي التوليدي، وهما مجالان أساسيان في استراتيجية الشركة طويلة الأجل. توفر Azure قوة حوسبة هائلة، كما تُرسّخ مكانتها كمنصة محايدة تتيح الوصول إلى مختلف مزودي النماذج في مكان واحد. وهذا يُعدّ ميزةً مهمةً للعملاء الذين يرغبون في مرونة استخدام OpenAI وAnthropic وxAI وغيرها، دون الالتزام بمنصة واحدة.

تُسلط اتفاقية بيربلكسيتي الضوء أيضاً على تساؤلات رئيسية يطرحها المستثمرون حول إنفاق مايكروسوفت على الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك كثافة رأس المال، وتركز العملاء، وتوقيت العوائد المحتملة. ومع توقيع أزور المزيد من عقود أحمال العمل متعددة النماذج، قد يصبح مزيج العملاء وحالات الاستخدام التي تعتمد على بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي عاملاً مهماً يجب مراقبته، إلى جانب الأرقام الرئيسية المتعلقة بالطلب الإجمالي على الحوسبة السحابية.

ابقَ على اطلاعٍ دائم بأهم أخبار مايكروسوفت بإضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول مايكروسوفت.

يشير التزام شركة بيربلكسيتي باستثمار 750 مليون دولار أمريكي على مدى ثلاث سنوات إلى سعي مايكروسوفت لتحويل منصة Azure إلى مركز محايد متعدد النماذج، حيث يمكن لعملاء الذكاء الاصطناعي دمج نماذج من OpenAI وAnthropic وxAI وغيرها على منصة واحدة. والأمر الأهم بالنسبة لك هو أن هذا يضيف عبئًا كبيرًا آخر على Azure في مجال الذكاء الاصطناعي، في وقت يراقب فيه المستثمرون عن كثب كيفية تحويل مايكروسوفت لإنفاقها الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى استخدام فعلي، خاصةً مع سعي منافسين مثل Amazon Web Services وGoogle Cloud لجذب الشركات الناشئة والمؤسسات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي.

كيف يتناسب هذا مع سردية مايكروسوفت للذكاء الاصطناعي؟

تنسجم صفقة بيربلكسيتي مع التوجه السائد بأن مايكروسوفت تسعى لجعل أزور المنصة الافتراضية التي تبني عليها الشركات تطبيقاتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب كوبيلوت وجيت هاب وعروضها المتخصصة في قطاعات مثل الرعاية الصحية والتمويل. كما أنها توسع نطاق الخيارات المتاحة لتشمل جهات أخرى غير أوبن إيه آي، وهو أمر بالغ الأهمية في ظل المخاوف الأخيرة من ارتباط جزء كبير من أعمال مايكروسوفت التجارية المتراكمة بشريك واحد في مجال الذكاء الاصطناعي.

ينبغي على المستثمرين الموازنة بين المخاطر والعوائد

• عميل آخر ملتزم بالذكاء الاصطناعي يساعد في دعم استخدام Azure في وقت تكون فيه التزامات الأداء التجارية المتبقية كبيرة للغاية بالفعل.
• يمكن أن يجعل الوصول متعدد النماذج Azure أكثر جاذبية مقارنة بـ Amazon و Google للشركات التي لا ترغب في أن تكون مقيدة بمجموعة واحدة من تقنيات الذكاء الاصطناعي.
• تعتمد القيمة الاقتصادية لمبلغ 750 مليون دولار أمريكي على شروط محددة في العقد مثل متى تكون الطاقة الإنتاجية متاحة، وما هي النماذج الجاهزة للإنتاج، وما هي المناطق التي يمكنها إصدار الفواتير لكل رمز مميز.
• يمكن أن تؤدي إعدادات السحابة المتعددة مثل استخدام Perplexity لكل من AWS و Azure إلى زيادة تكاليف الشبكة وإخراج البيانات، لذا فإن هوامش الربح على هذا النوع من أحمال العمل غير مضمونة.

ماذا تشاهد بعد ذلك؟

من هنا، يجدر تتبع ما إذا كانت مايكروسوفت ستفصح عن المزيد من صفقات Foundry الضخمة متعددة النماذج، ومدى سرعة تحول الالتزامات التعاقدية كهذه إلى إيرادات مُعلنة من Azure، وما إذا كان تركيز العملاء في OpenAI سيتراجع تدريجيًا. إذا كنت ترغب في معرفة آراء المستثمرين الآخرين حول هذه المفاضلات، يمكنك الاطلاع على آراء مجتمع مايكروسوفت عبر هذه الصفحة المخصصة ومقارنة وجهات النظر المختلفة طويلة الأجل في ضوء هذه الشراكة الجديدة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.