رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في MicroStrategy تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• 47% من الأعمال مملوكة لأكبر 25 مساهمًا

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في MicroStrategy Incorporated ( NASDAQ:MSTR )، فسيتعين عليك إلقاء نظرة على تكوين سجل أسهمها. بحصة 46%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكبر قدر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

إن المكاسب التي حققتها الشركة الأسبوع الماضي بنسبة 21% تعني أن المستثمرين المؤسسيين كانوا على الجانب الإيجابي من الطيف حتى مع إظهار الشركة لاتجاهات قوية على المدى الأطول. ويبلغ العائد على الاستثمار على مدار عام واحد حاليًا 570% وكان من الممكن أن يكون المكاسب التي حققتها الشركة الأسبوع الماضي موضع ترحيب كبير.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من أنواع مالكي MicroStrategy، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن MicroStrategy؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

يمكننا أن نرى أن شركة MicroStrategy لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. فليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع سهم في نفس الوقت. لذا فإن الأمر يستحق التحقق من مسار الأرباح السابق لشركة MicroStrategy (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

لا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في MicroStrategy. ولأن الأفعال أبلغ من الأقوال، فإننا نعتبرها علامة جيدة عندما يمتلك المطلعون حصة كبيرة في شركة ما. وفي حالة MicroStrategy، فإن مايكل سيلور، المدير التنفيذي الرئيسي، هو المساهم الأكبر، حيث يمتلك 9.9% من الأسهم القائمة. وفي سياق ذلك، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 8.9% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 7.6%.

وتظهر نظرة أعمق لبيانات الملكية لدينا أن أكبر 25 مساهمًا يمتلكون مجتمعين أقل من نصف السجل، مما يشير إلى مجموعة كبيرة من صغار المساهمين حيث لا يتمتع أي مساهم واحد بالأغلبية.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

ملكية داخلية لشركة MicroStrategy

إن تعريف المطلعين على الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وتستجيب إدارة الشركة لمجلس الإدارة، وينبغي لهذا الأخير أن يمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

ربما يكون المساهمون مهتمين بمعرفة أن المطلعين على الأمور يمتلكون أسهمًا في MicroStrategy Incorporated. يمتلك المطلعون على الأمور ما قيمته 6.6 مليار دولار أمريكي من الأسهم (بالأسعار الحالية). في بعض الأحيان نهتم بما إذا كانوا يشترون أم يبيعون.

الملكية العامة

إن عامة الناس، وهم عادة مستثمرون أفراد، يمتلكون حصة 44% في MicroStrategy. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم ما زالوا قادرين على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم MicroStrategy بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى. انتبه إلى أن MicroStrategy تُظهر 4 علامات تحذيرية في تحليل الاستثمار الخاص بنا ، يجب أن تعرف عنها...

ولكن في نهاية المطاف فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك فإننا نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.