في ظلّ تقلبات أسواق الشرق الأوسط في ظلّ التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين المحيط بتخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يزداد حذر المستثمرين، حيث تشهد معظم بورصات الخليج انخفاضات طفيفة. ورغم هذه التحديات، لا تزال المنطقة تُقدّم فرصًا واعدة للباحثين عن نموّ محتمل في قطاعات أقلّ استكشافًا؛ إذ يُمكن أن يكون تحديد الأساسيات القوية والمرونة أمرًا أساسيًا لاكتشاف كنوز خفيّة مثل شركة الإسمنت السعودية والشركات الصغيرة الواعدة في هذه السوق الديناميكية.

أفضل 10 جواهر غير مكتشفة ذات أساسيات قوية في الشرق الأوسط

سنقوم بفحص مجموعة مختارة من نتائج الفحص لدينا.

شركة الأسمنت السعودية (SASE:3030)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★★★

نظرة عامة: تعمل شركة الأسمنت السعودية في تصنيع وبيع الأسمنت والمنتجات ذات الصلة محلياً في المملكة العربية السعودية ودولياً، برأس مال سوقي يبلغ 5.97 مليار ريال سعودي.

العمليات: المصدر الرئيسي لإيرادات الشركة يأتي من قطاع الأسمنت، حيث يبلغ إجمالي إيراداتها 1.72 مليار ريال سعودي.

حققت شركة الأسمنت السعودية، وهي شركة صغيرة نسبيًا في صناعة الأسمنت بالشرق الأوسط، أداءً ثابتًا، حيث بلغت مبيعاتها الفصلية الأخيرة 431.53 مليون ريال سعودي، وصافي دخلها 95.46 مليون ريال سعودي. ويُتداول سهم الشركة بأقل من قيمته العادلة المُقدرة بنسبة 9.5%، وتُعتبر الشركة مُرضية من حيث مستويات الديون، حيث بلغت نسبة صافي الدين إلى حقوق الملكية 8.7%. وتحسن ربح السهم بشكل طفيف ليصل إلى 0.62 ريال سعودي، مُقارنةً بـ 0.57 ريال سعودي في العام الماضي، مما يُشير إلى كفاءة تشغيلية قوية، على الرغم من عدم تجاوزها بشكل ملحوظ لمعدلات نمو القطاع خلال العام الماضي (13.8% مُقارنةً بـ 54.3%). ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات المُستقبلية بنحو 6% سنويًا، مما يُشير إلى إمكانية توسع مُعتدل في قطاعها.

ماكس ستوك (TASE:MAXO)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★★☆

نظرة عامة: تدير شركة Max Stock Ltd. سلسلة من متاجر الخصم في جميع أنحاء إسرائيل برأس مال سوقي يبلغ 2.63 مليار ₪.

العمليات: تُحقق شركة ماكس ستوك المحدودة إيراداتها بشكل رئيسي من قطاع تجارة التجزئة، والتي تبلغ 1.36 مليار شيلينغ. ويساهم تركيز الشركة على تجارة التجزئة بأسعار مخفضة في أدائها المالي، مع التركيز بشكل خاص على تحسين هيكل التكاليف لتعزيز الربحية.

تتميز ماكس ستوك بنمو أرباحها المذهل بنسبة 30.3% خلال العام الماضي، متجاوزةً متوسط قطاع التجزئة متعدد الخطوط البالغ -4%. وقد نجحت الشركة في خفض نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 356.4%، وهو معدل مرتفع، إلى 19.5%، وهو معدل مقبول خلال خمس سنوات، مما يدل على إدارة مالية قوية. ويُعدّ مكرر الربحية البالغ 23.5x جذابًا مقارنةً بمتوسط القطاع البالغ 27.3x، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمته الحقيقية. وتشمل الأحداث الأخيرة الموافقة على توزيعات أرباح نقدية بقيمة 40 مليون شيكل إسرائيلي، وصفقة اندماج واستحواذ باعت فيها شركة أباكس بارتنرز LLP حصة 5.50% مقابل 120 مليون شيكل إسرائيلي، مما يُبرز اهتمام المستثمرين النشطين ومشاركتهم في مستقبل ماكس ستوك.

YD More Investments (TASE:MRIN)

تقييم قيمة Simply Wall St: ★★★★★☆

نظرة عامة: شركة YD More Investments Ltd هي شركة إدارة استثمار مملوكة للقطاع الخاص بقيمة سوقية تبلغ 2.94 مليار ₪، وتركز على الخدمات المالية المختلفة بما في ذلك إدارة صناديق الاستثمار المشترك وإدارة صناديق التقاعد والادخار.

العمليات: تشمل مصادر إيرادات شركة YD More Investments بشكل رئيسي إدارة صناديق الاستثمار المشتركة التي تُدرّ 231.26 مليون شيلينغ، وإدارة صناديق الادخار والمعاشات التقاعدية التي تُساهم بمبلغ 540.82 مليون شيلينغ. وتُضيف إدارة محفظة الاستثمار 34.40 مليون شيلينغ إلى إجمالي الإيرادات.

حققت شركة YD More Investments، وهي شركة رائدة في سوق الشرق الأوسط، نموًا ملحوظًا، حيث ارتفعت أرباحها بنسبة 38.9% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك نمو نظيراتها في القطاع بنسبة 29.4%. وأعلنت الشركة عن إيرادات في الربع الأول بلغت 230 مليون شيكل إسرائيلي، بزيادة عن 188 مليون شيكل إسرائيلي في العام الماضي، بينما ارتفع صافي الدخل إلى 31.62 مليون شيكل إسرائيلي من 17.11 مليون شيكل إسرائيلي سابقًا. ومع ارتفاع ربحية السهم الأساسية إلى 0.44 شيكل إسرائيلي من 0.24 شيكل إسرائيلي، وربحية السهم المخففة إلى 0.43 شيكل إسرائيلي، تبدو الحالة المالية لشركة YD قوية، حيث تستعد لإعلان نتائج الربع الثاني في 19 أغسطس، في ظل استمرار اتجاهات التدفق النقدي الإيجابية ونسب تغطية الديون القوية (60 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب).

الخطوات التالية

• انقر هنا لبدء استكشاف بقية الـ 216 جوهرة غير مكتشفة في الشرق الأوسط ذات أساسيات قوية الآن.
• هل هذه الشركات جزء من استراتيجيتك الاستثمارية؟ استخدم Simply Wall St لدمج استثماراتك في محفظة واحدة، واكتساب رؤى ثاقبة باستخدام أدوات التحليل الشاملة لدينا.
• تحكم في مستقبلك المالي باستخدام Simply Wall St، الذي يوفر معرفة مجانية وعميقة بالأسواق العالمية لكل مستثمر.

هل أنت مستعد للمغامرة في أنماط الاستثمار الأخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي والتي لم تحظ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال الشركات التي تظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة .
• ابحث عن الشركات التي تتمتع بإمكانات واعدة فيما يتعلق بالتدفق النقدي ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.