مع ارتفاع معظم أسواق الخليج نتيجةً لإمكانية إعفاء الولايات المتحدة من الرسوم الجمركية، يراقب المستثمرون عن كثب مؤشرات المنطقة بحثًا عن مؤشرات على استمرار المرونة في ظل التوترات التجارية المستمرة وتقلبات أسعار النفط. في هذه البيئة، قد توفر أسهم توزيعات الأرباح مصدر دخل مستقر، مما يجعلها جذابة بشكل خاص، إذ توفر إمكانات نمو وعوائد منتظمة في ظل الظروف غير المستقرة.

أفضل 10 أسهم توزيع أرباح في الشرق الأوسط

دعونا نلقي نظرة فاحصة على اثنين من اختياراتنا من الشركات التي قمنا بفحصها.

بنك أبوظبي التجاري ش م ع (ADX:ADCB)

تقييم أرباح شركة سيمبلي وول ستريت: ★★★★☆☆

نظرة عامة: يقدم بنك أبوظبي التجاري ش.م.ع، إلى جانب الشركات التابعة له، مجموعة من المنتجات والخدمات المصرفية في دولة الإمارات العربية المتحدة وعلى الصعيد الدولي، برأس مال سوقي يبلغ 76.40 مليار درهم إماراتي.

العمليات: يحقق بنك أبوظبي التجاري إيراداته من عدة قطاعات، بما في ذلك الخدمات المصرفية للأفراد (4.86 مليار درهم إماراتي)، والخدمات المصرفية الخاصة (11.52 مليون درهم إماراتي)، وإدارة العقارات (141.03 مليون درهم إماراتي)، والاستثمارات والخزانة (4.84 مليار درهم إماراتي)، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (6.75 مليار درهم إماراتي).

عائد الأرباح: 5.7%

تُغطي الأرباح توزيعات أرباح بنك أبوظبي التجاري (ش.م.ع) بشكل جيد، حيث بلغت نسبة التوزيع 49.3%، ومن المتوقع أن تتحسن إلى 47.3% خلال ثلاث سنوات. وعلى الرغم من انخفاض عائد توزيعات الأرباح (5.65%) مقارنةً بأعلى البنوك الإماراتية، إلا أن بنك أبوظبي التجاري يُقدم قيمةً عاليةً مع نسبة سعر إلى ربحية منخفضة (8.7x). ومع ذلك، شهدت توزيعات أرباحه تقلباتٍ على مدار العقد الماضي، ويحافظ البنك على نسبة قروض متعثرة مرتفعة تبلغ 2.2%. وقد أظهرت الأرباح الأخيرة نموًا في صافي الدخل ليصل إلى 9.42 مليار درهم إماراتي لعام 2024، مما يدعم استمرار توزيعات الأرباح، مثل توزيع 0.59 درهم إماراتي للسهم الواحد الذي تمت الموافقة عليه مؤخرًا في اجتماع الجمعية العمومية السنوي في 27 فبراير 2025.

إعمار العقارية ش.م.ع (DFM:EMAAR)

تقييم أرباح شركة سيمبلي وول ستريت: ★★★★★☆

نظرة عامة: تعمل شركة إعمار العقارية ش.م.ع، بقيمة سوقية تبلغ 110.04 مليار درهم إماراتي، في قطاع الاستثمار والتطوير العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة وعلى الصعيد الدولي من خلال شركاتها التابعة.

العمليات: تحقق شركة إعمار العقارية إيرادات من ثلاثة قطاعات رئيسية: العقارات (26.53 مليار درهم إماراتي)، والتأجير والتجزئة والأنشطة ذات الصلة (6.96 مليار درهم إماراتي)، والضيافة (2.02 مليار درهم إماراتي).

عائد الأرباح: 8%

تدعم توزيعات أرباح شركة إعمار العقارية ش.م.ع نسبة توزيع أرباح تبلغ 65.4%، ونسبة توزيع نقدي منخفضة تبلغ 36.9%، مما يشير إلى تغطية قوية من الأرباح والتدفقات النقدية. ورغم سجل توزيعات الأرباح غير الموثوق خلال العقد الماضي، تشير الزيادات الأخيرة في المدفوعات إلى تحسن. ويُعدّ عائد توزيعات أرباح الشركة من بين أعلى 25% في سوق الإمارات، حيث يبلغ 8.03%. ويتم تداول أسهم إعمار بخصم كبير عن قيمتها العادلة المقدرة، مما يعزز جاذبيتها كخيار استثماري قيّم.

الحمادي القابضة (SASE:4007)

تقييم أرباح شركة سيمبلي وول ستريت: ★★★★☆☆

نظرة عامة: شركة الحمادي القابضة هي مجموعة رعاية صحية تقدم مجموعة من الخدمات الطبية في المملكة العربية السعودية، بقيمة سوقية تبلغ 6.45 مليار ريال سعودي.

العمليات: تحقق شركة الحمادي القابضة إيرادات من قطاعين رئيسيين: الخدمات الطبية، التي تساهم بمبلغ 951.11 مليون ريال سعودي، والمنتجات الصيدلانية، التي تضيف 202.78 مليون ريال سعودي.

عائد الأرباح: 3.5%

تُدعم توزيعات أرباح شركة الحمادي القابضة بنسبة توزيع 66.1%، مما يُشير إلى تغطية قوية للأرباح، إلا أن نسبة التوزيع النقدي البالغة 89.5% تُشير إلى تغطية أضيق للتدفقات النقدية. ورغم تاريخ الشركة من التقلبات وعدم الموثوقية في توزيعات الأرباح على مدار العقد الماضي، فإن نمو الأرباح الأخير وزيادة المدفوعات يُشيران إلى استقرار مُحتمل. يُتداول سهم الشركة بأقل بقليل من قيمته العادلة المُقدرة، ولكنه يُقدم عائد توزيعات أرباح متواضعًا بنسبة 3.47%، وهو أقل من مُعظم الشركات السعودية الرائدة.

إلى أين الآن؟

• انقر هنا لبدء استكشاف بقية أسهم الأرباح الـ 63 الأعلى في الشرق الأوسط الآن.
• هل تملك هذه الشركات بالفعل؟ اربط محفظتك الاستثمارية بـ Simply Wall St واحصل على تنبيهات عند وجود أي مؤشرات تحذيرية جديدة تتعلق بأسهمك.
• حقق أقصى قدر من إمكانات الاستثمار لديك مع تطبيق Simply Wall St، وهو التطبيق الشامل الذي يقدم رؤى السوق العالمية مجانًا.

هل تريد استكشاف بعض البدائل؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي والتي لم تحظ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال الشركات التي تظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة .
• ابحث عن الشركات التي لديها إمكانات واعدة في التدفق النقدي ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.