عندما يتجاوز مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة 19x، يُمكن اعتبار شركة MINISO Group Holding Limited (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MNSO ) استثمارًا جذابًا بنسبة مكرر ربحية تبلغ 16x. مع ذلك، نحتاج إلى دراسة الأمر بعمق أكبر لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مكرر الربحية.

كان نمو أرباح مجموعة مينيسو القابضة مؤخرًا متوافقًا مع نمو السوق. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا الأداء المتواضع للأرباح قد يبدأ بالتراجع. وإن لم يكن كذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن مجموعة مينيسو القابضة على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي نمو لمجموعة مينيسو القابضة؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة MINISO Group Holding هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة نجحت في زيادة ربحية السهم بنسبة 3.8% خلال العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 340%، مدعومًا إلى حد ما بأدائها قصير الأجل. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت أداءً رائعًا في زيادة أرباحها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 16% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم مجموعة مينيسو القابضة بسعر ربحية أقل من السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا بأسعار بيع أقل بكثير.

النقطة الرئيسية

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، إلا أنه يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات محللي مجموعة مينيسو القابضة أن توقعات أرباحها المتفائلة لا تُسهم في مكرر ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على مكرر ربحيتها. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها مع MINISO Group Holding .

بالطبع، قد تجد أيضًا سهمًا أفضل من مجموعة مينيسو القابضة . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.