ارتفعت أسهم Mobileye Global Inc (NASDAQ: MBLY ) بعد أن قام المحلل في BofA Securities جون ب. بابكوك بترقيتها من أداء أقل من المتوسط إلى محايد ورفع سعرها المستهدف من 12 دولارًا إلى 19 دولارًا .

ونظراً لعدم اليقين بشأن آفاق النمو والأرباح، استذكر بابكوك موقفه الحذر. وعلى هذا النحو، كانت التوجيهات لعام 2025 المقدمة خلال الربع الرابع أقل من توقعات بنك أوف أميركا والإجماع. ومع ذلك، فإنها تحد من مخاطر الهبوط في التقديرات.

اقرأ أيضًا: Warner Music تشهد انخفاضًا في هوامش الربح، وتوقع صفقة متعددة السنوات مع Spotify

وتشير مناقشات المحللين مع المستثمرين أيضًا إلى أن المشاعر وصلت إلى أدنى مستوياتها. وفي عام 2025، قد تكون الفوز بعقود مع العديد من شركات تصنيع المعدات الأصلية في المراحل اللاحقة من مفاوضات العقود الخاصة بأنظمة SuperVision وSurround Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) بمثابة محفزات محتملة. من ناحية أخرى، قد يستغرق نمو الأرباح حتى عام 2027 حتى ينعكس بشكل أكثر إيجابية، كما أن سوق تكنولوجيا الصوت والصورة (AV) أصبحت تنافسية بشكل متزايد.

يستند أحدث تحليل تقييمي أجراه بابكوك إلى مراجعة هدف السعر. ويفترض المحلل أن أحجام أنظمة مساعدة السائق المتقدمة الأساسية/المعززة بالسحابة ستظل ثابتة نسبيًا حتى عام 2040.

وتتوقع شركة بابكوك أن تخترق منتجات ADAS حصة متزايدة من سوق السيارات، لكنها تتوقع أن يؤدي نشر منتجات AV الأكثر تقدماً إلى تحول تدريجي في الحصة السوقية.

ويفترض المحلل أن الأمر قد يستغرق حتى ثلاثينيات القرن الحادي والعشرين حتى تصبح أنظمة SuperVision وChauffer متاحة بسهولة أكبر على المركبات في أمريكا الشمالية وأوروبا وأن عدد مركبات سيارات الأجرة الآلية السنوية التي يتم نشرها باستخدام Drive من Mobileye سيكون أقل من خمس أحجام سيارات الأجرة الآلية لشركة Tesla Inc بحلول عام 2040.

قراءة ذات صلة: شركة القيادة الذاتية Mobileye المملوكة لشركة Intel تتفوق على تقديرات الربع الرابع، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 23%

قد تعلن شركة Mobileye عن فوزها بعقدين أو ثلاثة عقود في عام 2025، مما يوفر أحجامًا كبيرة. ويبدو أن الشركة قريبة من تأمين عقد SuperVision/Chauffeur مع شركة OEM يابانية وعقد Surround ADAS مع شركة OEM أوروبية. ويبدو أيضًا أنها قريبة من عقد Surround ADAS مع شركة OEM مقرها الولايات المتحدة. وفي حين أن الأحجام من هذه العقود المحتملة من غير المرجح أن تبدأ في التدفق قبل عامين أو ثلاثة أعوام، فإن الإعلان قد يحفز السهم ويزيد من الثقة في موقف Mobileye التنافسي. وأشار بابكوك إلى أن الفوز بعقد SuperVision/Chauffeur سيكون مهمًا.

وقد عدل المحلل توقعاته للأرباح بالنظر إلى نتائج الربع الرابع، وتوقعات الشركة لعام 2025 وتعليقاتها على المدى الأطول، ووجهة نظره الأوسع بشأن سوق المركبات ذاتية القيادة. وتشير تقديرات بابكوك إلى أنه في حين سيتحسن الدخل التشغيلي المعدل بشكل معتدل في عام 2025، فلن يكون هناك الكثير من التغيير في عام 2026. ومع ذلك، فإنه يتوقع حدوث تحول إيجابي في عام 2027، مع زيادة حجم مبيعات SuperVision في عام 2026، وChuffeur في 2026/2027، وبدء مبيعات Surround ADAS وDrive في عام 2027.

وتوقعت شركة بابكوك أن تبلغ مبيعاتها في العام المالي 2025 نحو 1.73 مليار دولار، ومبيعاتها في العام المالي 2026 نحو 1.81 مليار دولار، ومبيعاتها في العام المالي 2027 نحو 2.07 مليار دولار.

حركة السعر: ارتفع سهم MBLY بنسبة 16.4% عند 18.70 دولارًا عند آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ أيضاً:

• أرباح Entegris للربع الرابع: إيرادات وأرباح تتجاوز التوقعات، وتحذر من حالة عدم اليقين في عام 2025 فيما يتعلق بنمو الذكاء الاصطناعي

الصورة من Ground Picture على Shutterstock.