ارتفعت هامش الربح الإجمالي لمنصة التمويل الشخصي بنسبة 16 نقطة مئوية في الربع الثاني، حيث ركزت على قطاعات التأمين والثروة ذات الهامش الأعلى

النقاط الرئيسية:

• أظهرت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة MoneyHero تحسنًا قويًا على التوالي في الربع الثاني حيث ركزت على المنتجات ذات الهامش الأعلى وتحقيق كفاءات أكبر
• تحت قيادة الرئيس التنفيذي الذي تم تعيينه العام الماضي، ارتفعت أسهم الشركة بفضل ثقة المستثمرين المتزايدة في طريقها إلى الربحية.

بعد أن أمضت شركة موني هيرو المحدودة (ناسداك: MNY ) معظم حياتها في تقديم المشورة المالية للآخرين، بدأت الشركة العام الماضي تولي اهتمامًا بالغًا بشؤونها المالية بتعيين رئيس تنفيذي جديد. وبعد أكثر من عام، تُقرّب جهود التحول التي تبذلها الشركة من تحقيق الربحية، حيث شكّل الربع الثاني نقطة تحول، حيث أعلنت عن صافي دخل إيجابي، وهوامش ربح أقوى، ومساهمات متزايدة من أعمال إدارة الثروات والتأمين.

ورغم انخفاض الإيرادات على أساس سنوي بسبب التحول المخطط له بعيدًا عن المنتجات ذات الهامش المنخفض، فقد نمت بنسبة 26% على أساس ربع سنوي، وهو الاتجاه الذي تتوقع الإدارة أن يستمر في النصف الثاني من عام 2025 مع تعزيز الهوامش.

كما ساهم دمج الذكاء الاصطناعي في جميع عملياتها وإضافة تعاونات الأصول الرقمية، فضلاً عن شبكتها المتنامية من الشركاء التجاريين، في تحسين الربحية.

يبدو أن المستثمرين بدأوا يلاحظون ذلك، مما أشعل حماسًا كبيرًا في سهم MoneyHero الذي حقق مكاسب كبيرة في الأشهر الأخيرة مع ظهور المزيد من مؤشرات الربحية. حدث كل ذلك مع بدء الشركة في تحقيق بعض النتائج الأولية بقيادة روهيث مورثي، الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي في فبراير 2024. واستمر هذا الزخم مع كشف الشركة عن نتائج مشجعة في أحدث تقرير ربع سنوي صدر في 19 سبتمبر.

تأسست شركة MoneyHero عام ٢٠١٤، ولها مقران رئيسيان في هونغ كونغ وسنغافورة، وهي تتمتع بموقع مثالي بين المستهلكين ومقدمي المنتجات المالية، مثل التأمين ومنتجات إدارة الثروات وبطاقات الائتمان، مما يعني انخفاض تكاليفها ومستويات المخاطر فيها نسبيًا. تساعد الشركة المستهلكين على مقارنة المنتجات في مختلف الفئات، ثم تحقق أرباحها من خلال توجيههم إلى أفضل المنتجات وتحصيل الرسوم من مقدمي الخدمات.

الذكاء الاصطناعي يعزز الكفاءة ويقلل من استهلاك النقد

وبينما تركز الشركة على الشركات ذات الهوامش المرتفعة وإمكانات الربح، فإنها تتبنى أيضًا الذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف وتعزيز الهوامش بشكل أكبر، بما في ذلك تضمين الذكاء الاصطناعي في اكتساب العملاء وتحويلهم وتقديم الخدمات لهم.

صرّح مورثي خلال مكالمة أرباح الربع الثاني بأن الشركة خفضت تكاليف استقطاب العملاء لكل طلب مُعتمد من خلال أتمتة 70% إلى 80% من الاستفسارات باستخدام الذكاء الاصطناعي، مما حسّن جودة الموافقة وحل المشكلات من أول اتصال. وتشمل جهود الذكاء الاصطناعي الأخرى إطلاق وكيل تأمين سيارات عبر واتساب في سنغافورة لتعزيز معدلات التحويل. تُخفّض هذه المبادرات تكاليف الخدمة وتُحافظ على عدد الموظفين عند مستوياته الحالية مع نمو حجم العمل.

وساهم دمج الذكاء الاصطناعي في خفض تكلفة إيراداتها إلى 51% من الإيرادات في الربع الثاني من هذا العام مقارنة بـ 67% في العام الماضي، في حين انخفضت تكاليف التشغيل بنسبة 37% على أساس سنوي.

محفزات النمو المستقبلية

تشمل بعض أحدث المبادرات الرئيسية للشركة التوجه نحو الأصول الافتراضية وتقييمات الائتمان الشخصية، مما يُظهر أن MoneyHero بدأت تتوسع بقوة في هونغ كونغ، التي تُجرّب برنامجين مُرتبطين، وأصبحت أسرع أسواقها نموًا. أما السوق الرئيسية الأخرى للشركة فهي سنغافورة، بينما تعمل أيضًا في تايوان والفلبين.

تُعلّق آمالٌ كبيرة على المنتجين الجديدين اللذين يجري تطويرهما في هونغ كونغ، بقيادة نادي "كريديت هيرو" الذي تُطوّره الشركة بالتعاون مع شركة ترانس يونيون المحلية لبيانات الائتمان، ومن المُخطط إطلاقهما رسميًا بحلول نهاية العام. سيُتيح هذا المنتج، الذي يُمكن توسيع نطاقه لاحقًا ليشمل أسواقًا أخرى، للمستخدمين الوصول إلى معلوماتهم الائتمانية الشخصية، واقتراح منتجات تُلبي احتياجاتهم الائتمانية. ومن المتوقع أن يُعزز هذا المنتج تفاعل العملاء، وقد يُحقق معدلات موافقة أعلى.

وتتضمن المبادرة الأخرى تحالفًا تم الإعلان عنه في يونيو مع OSL Crypto Exchange، والذي يمكن أن يولد أعمالًا من خلال منح مستخدمي MoneyHero إمكانية الوصول إلى تداول الأصول الافتراضية من خلال التعاون مع منصات الأصول الرقمية المرخصة.

تُدرك الشركة أيضًا أهمية بناء منظومة شركائها وبناء علاقات قوية مع مُقدّمي الخدمات على منصتها. في يوليو، أقامت حفل توزيع جوائز في سنغافورة، حضره أكثر من 170 شريكًا، مما أتاح فرصةً لتعزيز التعاون وتوطيد العلاقات. وتضم قائمة الفائزين بالجوائز، والذين يُفترض حضورهم جميعًا، نخبةً من مشاهير قطاع الخدمات المالية المحلي، بما في ذلك بنوك HSBC وDBS وCitibank وUnited Overseas Bank (UOB) وAllianz.

عندما توليتُ منصب الرئيس التنفيذي العام الماضي، وضعنا هدفًا بسيطًا: إعادة هيكلة MoneyHero لتحقيق نمو مستدام ومربح،" صرّح مورثي في أحدث مكالمة هاتفية لأرباح MoneyHero. "من الواضح أننا شركة أبسط وأقوى وأكثر تركيزًا مما كنا عليه قبل عام. وينعكس ذلك في تحسّن مزيج أعمالنا، وارتفاع هوامش الربح، وضبط نفقات التشغيل."

لم تكن نتائج MoneyHero الأخيرة إيجابية تمامًا، حيث تضمنت انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي لتصل إلى 18 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في يونيو. إلا أن المسؤولين أشاروا إلى أن أعمال التأمين ذات هامش الربح الأعلى للشركة قد حققت نموًا قويًا خلال الربع، بينما استقرت أعمال إدارة الثروات، وهي مجال تركيز رئيسي آخر، على أساس سنوي. وجاءت معظم الانخفاضات من مجالات قللت الشركة من أهميتها نظرًا لانخفاض هوامش ربحها وطبيعتها غير المتكررة، وعلى رأسها بطاقات الائتمان، التي لا تزال تُمثل أكثر من نصف أعمال الشركة.

سارع المسؤولون إلى الإشارة إلى أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات على أساس سنوي، فقد نمت إيرادات MoneyHero بنحو 26% بين الربع الأول والثاني. ويتوقعون نموًا متسلسلًا مماثلًا لبقية العام، حيث من المتوقع استمرار تحسن هوامش الربح مؤخرًا. وفي هذا السياق، تتوقع الشركة تحقيق أرباح على أساس الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بنهاية العام. وقد مثّلت خسائرها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) البالغة مليوني دولار أمريكي في الربع الثاني تحسنًا ملحوظًا مقارنةً بخسارة قدرها 3.3 مليون دولار أمريكي على هذا الأساس في الربع السابق وخسارة قدرها 9.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق.

تعزيز الهامش

في حين انخفضت إيرادات الشركة على أساس سنوي خلال الربع، أظهرت معظم مؤشراتها الرئيسية الأخرى تحسنًا بفضل تركيزها على ضبط التكاليف والمنتجات عالية الهامش. وارتفعت أعمال التأمين بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 2.6 مليون دولار أمريكي، لتبلغ 14% من الإيرادات، مقارنةً بنسبة 11% في العام السابق. واستقرت إيرادات الثروة على أساس سنوي، لكنها ارتفعت أيضًا إلى 13% من الإيرادات، مقارنةً بنسبة 11% في العام السابق. وشكّل هذان القطاعان، اللذان أصبحا محور تركيز رئيسي، 27% من الإيرادات، بزيادة قدرها خمس نقاط مئوية عن العام السابق، وتتوقع الشركة أن ترتفع مساهمتهما إلى 30% بنهاية العام.

وارتفعت مساهمة هونج كونج إلى 43% من إيرادات الشركة في الربع الأخير، مقارنة بـ35% فقط في العام السابق، في حين ظلت مساهمة سنغافورة ثابتة عند حوالي 43% أيضًا.

مع تركيزها على المنتجات ذات هامش الربح الأعلى، انخفضت تكلفة إيرادات MoneyHero بنسبة 34%، وهي نسبة أسرع بكثير من انخفاض إيراداتها، مما ساهم في تعزيز هامش ربحها الإجمالي بشكل ملحوظ إلى 49.5% من 33.3% في العام السابق. وكان هذا التحسن، إلى جانب انخفاض تكاليف التشغيل بنسبة 37%، العامل الرئيسي وراء الانخفاض الحاد في خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للشركة. وفي المحصلة النهائية، أعلنت الشركة عن صافي ربح قدره 216,000 دولار أمريكي، مُعاكسةً بذلك خسارة قدرها 12.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق.

تُسلّط خارطة الطريق الاستراتيجية لشركة MoneyHero الضوء على تحوّل الشركة إلى منصة أكثر كفاءةً ومُحسّنةً للذكاء الاصطناعي. ومع نموّ الإيرادات المُتتالي، وتحسّن مزيج أعمال التأمين والثروات، ومُحفّزات النموّ المُستقبلية مثل نادي Credit Hero، يبدو أن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق نقطة التعادل في الأرباح المُعدّلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في الربع الرابع.

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.