نال مساهمو شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس ( ناسداك: GLUE ) ثمار صبرهم، حيث ارتفع سعر سهمها بنسبة 29% خلال الشهر الماضي. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 34% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر سهم شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 2.3x قد تجعلها تبدو خيارًا استثماريًا قويًا في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 8.6x، بل إن تجاوزها 61x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون هذا الانخفاض في نسبة السعر إلى المبيعات منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Monte Rosa Therapeutics؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس أداءً جيدًا نسبيًا. ربما يتوقع السوق انخفاضًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Monte Rosa Therapeutics .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Monte Rosa Therapeutics؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Monte Rosa Therapeutics ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة شهدت نموًا هائلًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ورغم هذا النمو المذهل قصير الأجل، إلا أن فترة السنوات الثلاث الأخيرة لم تكن بنفس الروعة إجمالًا، إذ لم تُحقق أي نمو على الإطلاق. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 31% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الثمانية الذين يتابعون الشركة. ومع توقع تحقيق القطاع نموًا سنويًا بنسبة 103%، تُعدّ هذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربح شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس أقل من ربحية معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصول ربحية الشركة إلى أدنى مستوياتها بعد، مع تراجع الإيرادات. ومن المحتمل أن ينخفض ربحية الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

الكلمة الأخيرة

ارتفعت أسهم شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال ضعيفة. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

مع توقعات إيرادات أقل من توقعات بقية شركات القطاع، ليس من المستغرب أن يكون ربحية شركة مونتي روزا ثيرابيوتكس في أدنى مستوياتها. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة الربحية. ما لم يحدث تغيير جوهري، يصعب تصور ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.