واصلت أسهم شركة موفادو جروب (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: MOV ) زخمها الأخير، محققةً ارتفاعًا بنسبة 25% خلال الشهر الماضي وحده. ورغم هذا الارتفاع الأخير، فإن العائد السنوي لسعر السهم، البالغ 8.3%، ليس بنفس القدر من الإبهار.

نظرًا لارتفاع سعر سهم مجموعة موفادو، فقد تُرسل الشركة إشارات سلبية حاليًا، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف السعر إلى الربحية) 25.5x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أقل من 19x، وحتى مضاعف الربحية الأقل من 11x ليس أمرًا نادرًا. ومع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية مرتفعًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لم يكن أداء مجموعة موفادو جيدًا مؤخرًا، إذ تُعتبر أرباحها المتراجعة ضعيفة مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في المتوسط. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للأرباح سيُحسّن الوضع. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل مجموعة موفادو مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو مجموعة موفادو؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتفوق على السوق من حيث نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بمجموعة Movado حتى يتم اعتبارها معقولة.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فمن المؤسف أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 42%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية جيدة أيضًا، إذ انخفضت أرباح السهم الواحد للشركة بنسبة 83% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 136%، وفقًا لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع أداء الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 15% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لمجموعة موفادو تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

ماذا يمكننا أن نتعلم من نسبة السعر إلى الربح لمجموعة موفادو؟

أدى الارتفاع الكبير في أسهم مجموعة موفادو إلى رفع نسبة السعر إلى الربحية للشركة إلى مستوى مرتفع نسبيًا. ويُقال إن نسبة السعر إلى الربحية تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، ولكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي مجموعة موفادو أن توقعات أرباحها المتفائلة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كافيًا لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تخطر على بالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.