لم يتحرك سوق أسهم MSC Industrial Direct Co., Inc. ( NYSE:MSM ) كثيرًا بعد أن سجلت أرباحًا ضعيفة مؤخرًا. يشير تحليلنا إلى أنه على الرغم من أن الأرباح ضعيفة، إلا أن أسس العمل قوية.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ MSC Industrial Direct

فحص التدفق النقدي مقابل أرباح شركة MSC Industrial Direct

لم يسمع العديد من المستثمرين عن نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي ، ولكنها في الواقع مقياس مفيد لمدى دعم أرباح الشركة من خلال التدفق النقدي الحر (FCF) خلال فترة معينة. للحصول على نسبة الاستحقاق، نقوم أولاً بطرح FCF من الربح لفترة ما، ثم نقسم هذا الرقم على متوسط الأصول التشغيلية لهذه الفترة. تخبرنا هذه النسبة بمقدار أرباح الشركة التي لا يدعمها التدفق النقدي الحر.

وهذا يعني أن نسبة الاستحقاق السلبية أمر جيد، لأنها تظهر أن الشركة تحقق تدفقًا نقديًا حرًا أكبر مما توحي به أرباحها. على الرغم من أن وجود نسبة استحقاق أعلى من الصفر لا يثير قلقًا كبيرًا، إلا أننا نعتقد أنه من الجدير بالملاحظة عندما يكون لدى الشركة نسبة استحقاق عالية نسبيًا. ومن الجدير بالذكر أن هناك بعض الأدلة الأكاديمية التي تشير إلى أن نسبة الاستحقاق المرتفعة تعد علامة سيئة للأرباح على المدى القريب، بشكل عام.

لدى MSC Industrial Direct نسبة استحقاق تبلغ -0.14 للسنة المنتهية في ديسمبر 2023. لذلك، كانت أرباحها القانونية أقل بكثير من التدفق النقدي الحر. ومن الجدير بالذكر أنها أنتجت تدفقًا نقديًا حرًا قدره 619 مليون دولار أمريكي خلال هذه الفترة، مما يقزم أرباحها المعلنة البالغة 331.3 مليون دولار أمريكي. لا شك أن المساهمين في MSC Industrial Direct سعداء بتحسن التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

قد يتركك هذا تتساءل عما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يصور الربحية المستقبلية، بناءً على تقديراتهم.

وجهة نظرنا بشأن أداء أرباح MSC Industrial Direct

كما ناقشنا أعلاه، تتمتع MSC Industrial Direct بتدفق نقدي حر مُرضٍ تمامًا مقارنة بالربح. ولهذا السبب، نعتقد أن إمكانات أرباح MSC Industrial Direct جيدة على الأقل كما تبدو، وربما أفضل! وارتفعت ربحية السهم بنسبة 48٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. كان الهدف من هذه المقالة هو تقييم مدى قدرتنا على الاعتماد على الأرباح القانونية لتعكس إمكانات الشركة، ولكن هناك الكثير مما يجب أخذه في الاعتبار. لذا، إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هذا السهم، فمن المهم أن تأخذ في الاعتبار أي مخاطر يواجهها. فيما يتعلق بمخاطر الاستثمار، فقد حددنا علامة تحذير واحدة مع MSC Industrial Direct ، ويجب أن يكون فهم ذلك جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

وقد نظرت هذه المذكرة فقط في عامل واحد يلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة MSC Industrial Direct. ولكن هناك الكثير من الطرق الأخرى لإبداء رأيك في الشركة. يعتبر بعض الناس أن العائد المرتفع على الأسهم هو علامة جيدة على جودة الأعمال. في حين أن الأمر قد يستغرق القليل من البحث نيابة عنك، فقد تجد هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تفتخر بعائد مرتفع على الأسهم ، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون مفيدة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.