لسوء الحظ بالنسبة لبعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة MultiPlan Corporation ( MultiPlan Corporation Class A Common Stock(MPLN.US) ) بنسبة 29٪ في الثلاثين يومًا الماضية، مما أدى إلى إطالة أمد الألم الأخير. بدلاً من المكافأة، فإن المساهمين الذين احتفظوا بالفعل خلال الأشهر الاثني عشر الماضية يجلسون الآن على انخفاض في سعر السهم بنسبة 40٪.

نظرًا لأن سعره قد انخفض بشكل كبير، مع الأخذ في الاعتبار أن حوالي نصف الشركات العاملة في صناعة خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 2.3x، فقد تعتبر MultiPlan بمثابة فرصة استثمارية قوية مع نسبة P/S 0.4x. ومع ذلك، قد يكون سعر الربح/الخسارة منخفضًا لسبب ما ويتطلب المزيد من التحقيق لتحديد ما إذا كان مبررًا.

MultiPlan Corporation Class A Common Stock(MPLN.US)

MultiPlan Corporation Class A Common Stock(MPLN.US)

كيف يبدو أداء MultiPlan الأخير؟

في حين شهدت الصناعة نموًا في الإيرادات مؤخرًا، فقد تراجعت إيرادات MultiPlan، وهو أمر ليس بالأمر الرائع. ربما يظل مؤشر السعر/الخسارة منخفضًا حيث يعتقد المستثمرون أن احتمالات نمو الإيرادات القوية لا تلوح في الأفق. لذلك، في حين يمكنك القول بأن السهم رخيص، فإن المستثمرين سوف يبحثون عن التحسين قبل أن يرونه كقيمة جيدة.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك MultiPlan Corporation Class A Common Stock(MPLN.US) على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

كيف يتجه نمو إيرادات MultiPlan؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل MultiPlan معقولة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 5.8٪. وقد أدى ذلك إلى محو أي من مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير عملياً في إجمالي الإيرادات. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات لم يكن متسقًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 8.3% وفقًا لتقديرات المحلل الوحيد الذي يراقب الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو البالغة 13٪ للصناعة الأوسع.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول MultiPlan بسعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

الكلمة النهائية

إن التحركات الجنوبية لأسهم MultiPlan تعني أن سعر الربح والخسارة الخاص بها يقع الآن عند مستوى منخفض جدًا. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي MultiPlan أن التوقعات المتدنية لإيراداتها تساهم في انخفاض نسبة الربح إلى الربح. في الوقت الحالي، يقبل المساهمون انخفاض سعر الربح/الخسارة لأنهم يقرون بأن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

ومع ذلك، انتبه إلى أن MultiPlan Corporation Class A Common Stock(MPLN.US) في تحليلنا الاستثماري، وواحدة منها مثيرة للقلق بعض الشيء.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.