أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. لكن بإمكان المستثمرين تعزيز عوائدهم باختيار شركات تتفوق على أداء السوق للاستثمار في أسهمها. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة مايرز إندستريز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MYE ) بنسبة 65% خلال العام الماضي، متجاوزًا بذلك عائد السوق البالغ حوالي 14% (دون احتساب الأرباح الموزعة). يُعد هذا أداءً ممتازًا وفقًا لمعاييرنا! مع ذلك، فإن العوائد على المدى الطويل ليست جيدة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 13% خلال السنوات الثلاث الماضية.

بما أن السهم قد أضاف 53 مليون دولار أمريكي إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي هو الذي يقود العوائد طويلة الأجل.

بتعبير آخر، وكما قال بنجامين غراهام: على المدى القصير، السوق أشبه بآلة تصويت، أما على المدى الطويل فهو أشبه بميزان. ومن الطرق المعقولة، وإن كانت غير دقيقة، لتقييم تغير توجهات السوق تجاه شركة ما، مقارنة ربحية السهم بسعر السهم.

تمكنت شركة مايرز إندستريز من زيادة ربحية السهم بنسبة 79% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وتتجاوز هذه النسبة بكثير الزيادة في سعر السهم التي بلغت 65%. لذا، يبدو أن السوق لم يعد متحمسًا لشركة مايرز إندستريز كما كان سابقًا. قد يمثل هذا فرصة استثمارية.

تُظهر الصورة أدناه كيف تطورت EPS بمرور الوقت (يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل بالنقر على الصورة).

من الجيد ملاحظة وجود عمليات شراء كبيرة من قبل المطلعين خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وهذا مؤشر إيجابي. مع ذلك، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات عوامل أكثر أهمية يجب أخذها في الاعتبار. يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح وإيرادات وتدفقات نقدية شركة مايرز إندستريز نقطة انطلاق ممتازة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بشكل أعمق.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم . فبينما يعكس عائد سعر السهم التغير في سعر السهم فقط، يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة الأرباح الموزعة (بافتراض إعادة استثمارها) وفائدة أي زيادة في رأس المال بخصم أو فصل للشركة. ويمكن القول إن إجمالي عائد المساهمين يقدم صورة أشمل للعائد الذي يحققه السهم. نلاحظ أن إجمالي عائد المساهمين لشركة مايرز إندستريز خلال العام الماضي بلغ 71%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وبالتالي، ساهمت الأرباح الموزعة من قبل الشركة في تعزيز إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي شركة مايرز إندستريز قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 71% خلال العام الماضي، بما في ذلك توزيعات الأرباح. وبما أن العائد الإجمالي للمساهمين خلال عام واحد أفضل من العائد الإجمالي خلال خمس سنوات (والذي بلغ 4% سنويًا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن مؤخرًا. قد يرى البعض، بنظرة متفائلة، أن هذا التحسن الأخير في العائد الإجمالي للمساهمين مؤشر على تحسن أداء الشركة مع مرور الوقت. من المهم دائمًا متابعة أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة مايرز إندستريز بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، المخاطر - لدى شركة مايرز إندستريز مؤشر تحذيري واحد نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليه.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور فيها بشراء الأسهم. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المنخفضة التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور بشرائها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.