معظم القراء يدركون بالفعل أن سهم شركة الغاز والتصنيع الوطنية (تداول:2080) قد ارتفع بشكل ملحوظ بنسبة 5.8% خلال الشهر الماضي. كما يعلم معظم الناس، فإن الأساسيات هي ما يوجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا أن ننظر إلى المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كان لها أي دور تلعبه في حركة الأسعار الأخيرة. في هذا المقال، قررنا التركيز على العائد على حقوق المساهمين لشركة الغاز والتصنيع .

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بعبارات أبسط، فهو يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للغاز والتصنيع الوطنية

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية للغاز الوطني والتصنيع هو:

13% = ر.س239م ÷ ر.س1.8ب (استناداً إلى الاثني عشر شهراً اللاحقة حتى سبتمبر 2023).

"العائد" هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل ريال سعودي واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة أرباحًا بقيمة 0.13 ريال سعودي.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح الغاز والتصنيع الوطنية و13% عائد على حقوق المساهمين

كما ترون، يبدو العائد على حقوق المساهمين للشركة الوطنية للغاز والتصنيع ضعيفًا جدًا. ومع ذلك، فإن حقيقة أنها أعلى من متوسط الصناعة البالغ 10٪ تجعلنا أكثر اهتمامًا بعض الشيء. والأكثر من ذلك، بعد أن شهدت الشركة الوطنية للغاز والتصنيع نموًا استثنائيًا في صافي الدخل بنسبة 22% خلال السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، فإن الشركة لديها عائد على حقوق المساهمين منخفض في البداية، ولكنه أعلى من متوسط الصناعة. وبالتالي، قد تكون هناك بعض الجوانب الأخرى التي تسبب نمو الأرباح. على سبيل المثال، الشركة لديها نسبة دفع منخفضة أو تتم إدارتها بكفاءة

قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي دخل شركة الغاز والتصنيع الوطنية مع الصناعة ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى مقارنةً بالصناعة التي حققت معدل نمو قدره 7.2٪ في نفس فترة الخمس سنوات.

SASE:2080 نمو الأرباح السابقة في 7 ديسمبر 2023

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. يجب على المستثمر أن يحاول تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيًا كانت الحالة، قد تم تسعيره. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أو مشؤومًا. هل تعتبر شركة الغاز والتصنيع الوطنية ذات قيمة عادلة مقارنة بالشركات الأخرى؟ قد تساعدك مقاييس التقييم الثلاثة هذه على اتخاذ القرار.

هل يستفيد الغاز الوطني والتصنيع من أرباحهما بكفاءة؟

تمتلك شركة الغاز والتصنيع الوطنية معدل دفع متوسط كبير لمدة ثلاث سنوات يبلغ 57%، مما يعني أن الشركة تحتفظ فقط بـ 43% من دخلها. وهذا يعني أن الشركة تمكنت من تحقيق نمو مرتفع في الأرباح على الرغم من إعادة معظم أرباحها إلى المساهمين.

علاوة على ذلك، ظلت شركة الغاز والتصنيع الوطنية تدفع أرباحها لمدة عشر سنوات على الأقل أو أكثر. وهذا يدل على أن الشركة ملتزمة بمشاركة الأرباح مع مساهميها.

خاتمة

وبشكل عام، نرى أن شركة الغاز والتصنيع الوطنية لها بعض السمات الإيجابية. على وجه التحديد، فإن عائد حقوق المساهمين المحترم الذي أدى على الأرجح إلى النمو الكبير في الأرباح. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بجزء صغير من أرباحها. مما يعني أن الشركة تمكنت من زيادة أرباحها على الرغم من ذلك، وهذا ليس سيئًا للغاية. حتى الآن، أجرينا فقط مناقشة سريعة حول نمو أرباح الشركة. للحصول على مزيد من المعلومات حول نمو أرباح الشركة الوطنية للغاز والتصنيع في الماضي، راجع هذا التصور للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.