Nature Wood Group Limited ( Nature Wood Group Limited(NWGL.US) ) مرت الأسهم بشهر مروع، حيث خسرت 75% بعد فترة جيدة نسبيًا مسبقًا. سوف يتحسر المساهمون على المدى الطويل على انخفاض سعر السهم، لأنه أصبح الآن ثابتًا تقريبًا لهذا العام بعد بضعة أرباع واعدة.

على الرغم من الانخفاض الكبير في الأسعار، عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات في صناعة الغابات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 0.4x، فلا يزال بإمكانك اعتبار Nature Wood Group بمثابة شركة السهم لا يستحق البحث مع نسبة السعر إلى الربح 2.4x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ سعر الربح/الخسارة على أساس قيمته الاسمية، إذ قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعه إلى هذا الحد.

Nature Wood Group Limited(NWGL.US)

Nature Wood Group Limited(NWGL.US)

ماذا يعني الربح والخسارة الخاص بشركة Nature Wood Group بالنسبة للمساهمين؟

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة Nature Wood Group كان ضعيفًا مؤخرًا حيث كانت إيراداتها في انخفاض. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربح مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستظل تفعل ما يكفي للتفوق على الصناعة الأوسع في المستقبل القريب. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع الكثير مقابل السهم.

ليس لدينا توقعات المحللين، ولكن يمكنك معرفة كيف تعمل الاتجاهات الحديثة على إعداد الشركة للمستقبل من خلال الاطلاع على Nature Wood Group Limited(NWGL.US) وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح الخاصة بـ Nature Wood Group نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن يكون أداءها أفضل بكثير من الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 54٪. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قلصت الشركة إيراداتها بنسبة 32٪ إجمالاً. وبناءً على ذلك، كان من الممكن أن يشعر المساهمون بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبمقارنة ذلك بالصناعة، التي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 5.4٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن الزخم الهبوطي للشركة استنادًا إلى نتائج الإيرادات متوسطة المدى الأخيرة يعد صورة واقعية.

من خلال هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن شركة Nature Wood Group يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أعلى من الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما تشير إليه الأوقات الأخيرة وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هم الذين يفترضون أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر استمرار اتجاهات الإيرادات الأخيرة بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة النهائية

لم يفعل الانخفاض الكبير في أسعار الأسهم سوى القليل جدًا لتقليص نسبة الربحية والخسارة الخاصة بشركة Nature Wood Group. وبشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

لقد أثبتنا أن شركة Nature Wood Group تتداول حاليًا بسعر ربح/خسارة أعلى بكثير من المتوقع نظرًا لأن إيراداتها الأخيرة انخفضت على المدى المتوسط. في الوقت الحالي، نحن غير مرتاحين لارتفاع سعر الربح/الخسارة حيث أنه من غير المرجح أن يدعم أداء الإيرادات هذا الشعور الإيجابي لفترة طويلة. وإذا استمرت اتجاهات الإيرادات المتوسطة الأجل الأخيرة، فإن ذلك من شأنه أن يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط مفرطة.

وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا Nature Wood Group Limited(NWGL.US) (اثنتين منها غير سارة بعض الشيء!) يجب أن تعرفها.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Nature Wood Group ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.