أطلقت شركة nCino (NCNO) مؤخرًا مجموعة من حلول الذكاء الاصطناعي المُخصصة للرهن العقاري، بهدف تسريع عملية إصدار القروض وتقليل مهام الاكتتاب. تُبرز هذه التحديثات سعي الشركة المُستمر لتحديث آلية تفاعل المُقرضين والمقترضين.

كان زخم سهم nCino بطيئًا في عام 2024، حيث أغلق سعر السهم مؤخرًا عند 26.23 دولارًا أمريكيًا، وانخفض إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد بنسبة تزيد قليلاً عن 15%. تشير عناوين الابتكارات الأخيرة إلى طموحات نمو، لكن المستثمرين ما زالوا ينتظرون تحقيق المكاسب.

إذا كنت حريصًا على اكتشاف برامج أخرى معطلة وقصص تحول محتملة، فهذا هو الوقت المناسب لتوسيع آفاقك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

ولكن مع تداول أسهم الشركة بأقل كثيرا من أهداف أسعار المحللين، واستمرار عدم ربحية شركة nCino على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، فإن السؤال الآن هو ما إذا كانت هناك قيمة حقيقية متبقية على الطاولة أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار كل المكاسب المستقبلية.

الرواية الأكثر شعبية: 26% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم nCino عند 26.23 دولارًا أمريكيًا، ومع التوقعات الأكثر انتشارًا بارتفاع قيمته العادلة بشكل حاد، تتزايد التوقعات. ولكن هل هذا التفاؤل مبرر؟ دعونا نستعرض أحد أهم دوافع هذه التوقعات الصعودية.

إن التحول واسع النطاق من جانب البنوك واتحادات الائتمان من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات القديمة والمجزأة إلى منصات الخدمات المصرفية الأساسية SaaS المتكاملة والمستمدة من السحابة يؤدي إلى نمو مستمر في صافي العملاء الجدد والتوسعات الكبرى، وهو ما يتضح من خلال الانتصارات مع البنوك الأمريكية والأوروبية الكبرى، مما يدعم الإيرادات المستدامة ونمو القيمة الفعلية للعملاء.

هل تريد معرفة ما الذي يُحرك هذا التقدير الإيجابي الكبير؟ الأمر لا يقتصر على الأمل. بل يستند هذا السرد إلى نمو سريع في الأرباح، وتوقعات جريئة لهامش الربح، ومضاعف سعري قوي. هذه أرقام قد تُفاجئ حتى المستثمرين المخضرمين. هل ترغب بمعرفة أي الافتراضات تُرجّح كفة الميزان، وإلى أي مدى يُتوقع ارتفاع الأرباح المستقبلية؟ يكشف السرد الكامل عن السبب وراء هذا التقدير لقيمة عادلة تتجاوز 35 دولارًا أمريكيًا.

النتيجة: القيمة العادلة 35.53 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاستثمار المرتفع المستمر في تطوير الذكاء الاصطناعي وخطر تكثيف المنافسة قد يؤدي إلى إضعاف مكاسب الهامش ومسار نمو الشركة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تخبرنا النسب؟

لننظر الآن إلى نسبة السعر إلى المبيعات لشركة nCino، والتي تبلغ 5.3x. تُطابق هذه النسبة متوسط صناعة البرمجيات الأمريكية، وهي أفضل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 6.9x. مع ذلك، تبقى هذه النسبة أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 3.5x، مما يُبرز مخاطر التقييم المحتملة في حال تغير توجهات السوق.

ابنِ سردك الخاص عن nCino

إذا كنت تعتقد أن تقرير القيمة العادلة الحالي يغفل تفاصيل أساسية أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك صياغة سردك الخاص ببيانات ورؤى جديدة في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول nCino هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

يعلم المستثمرون الأذكياء أن هناك دائمًا فرصة أخرى في الأفق. لا تفوّتوا فرصة استباق التوجهات الجديدة وتنمية محفظتكم الاستثمارية بشكل أسرع. هذه الأفكار الاستثمارية المختارة بعناية ستمنحكم أفضليةً حاسمةً قبل أن يستحوذ عليها الآخرون.

• استغل الاختراقات التكنولوجية المستقبلية من خلال مسح هذه الأسهم الرخيصة الـ 24 الخاصة بالذكاء الاصطناعي بحثًا عن شركات مستعدة للنمو السريع في مجال الذكاء الاصطناعي.
• احصل على تدفقات دخل ثابتة مع هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد جذابة، مثالية لتعزيز عائداتك حتى عندما تكون الأسواق غير مؤكدة.
• استغل أسعار السوق الخاطئة وضمن الصفقات المحتملة من خلال استهداف 896 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية المدعومة بأساسيات قوية وتدفقات نقدية مرنة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.