هناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب البحث عنها لتحديد الشركة التي ستحقق أرباحًا هائلة. أولًا، نسعى إلى تحديد عائد متزايد على رأس المال المستثمر (ROCE)، بالإضافة إلى قاعدة رأس مال مستثمر متنامية باستمرار. يعني هذا ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة استثمار أرباحها فيها، وهي سمة أساسية للشركات التي تحقق نموًا تراكميًا. لذا، عندما نظرنا إلى شركة نيفروس ( NASDAQ:NEPH ) واتجاه عائدها على رأس المال المستثمر، أعجبنا كثيرًا بما رأيناه.

فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)

بالنسبة لمن لا يعرفون ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة نيفروس:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.13 = 1.4 مليون دولار أمريكي ÷ (13 مليون دولار أمريكي - 2.5 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة نيفروس يبلغ 13%. وهذا عائد مُرضٍ من حيث القيمة المطلقة، ولكنه أفضل بكثير مقارنةً بمتوسط صناعة الآلات البالغ 11%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة نيفروس بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة نيفروس مجانًا.

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

يسرّنا أن نرى شركة نيفروس تجني ثمار استثماراتها وقد حققت أرباحًا. كانت الشركة تتكبد خسائر قبل خمس سنوات، لكنها تمكنت من تحويل مسارها، وكما رأينا سابقًا، تحقق الآن عائدًا بنسبة 13%، وهو أمرٌ مُشجعٌ دائمًا. علاوة على ذلك، من اللافت للنظر أن رأس المال المُستخدَم ظل ثابتًا، ما يعني أن الشركة لم تكن بحاجة إلى استثمار أي أموال إضافية لتحقيق هذه العوائد المرتفعة. مع عدم وجود زيادة ملحوظة في رأس المال المُستخدَم، يجدر بنا معرفة خطط الشركة المستقبلية فيما يتعلق بإعادة الاستثمار وتنمية أعمالها. لذا، إذا كنت تبحث عن نموٍّ عالٍ، فستحتاج إلى رؤية رأس المال المُستخدَم للشركة في ازدياد.

ختاماً...

باختصار، يسعدنا أن نرى شركة نيفروس قد تمكنت من رفع كفاءتها وتحقيق عوائد أعلى على رأس المال نفسه. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 35% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد تكون هناك فرصة استثمارية سانحة. وبناءً على ذلك، نعتقد أن المؤشرات الواعدة تستدعي دراسة هذا السهم بشكل معمق.

هناك أمر آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامتين تحذيريتين بخصوص شركة نيفروس، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

على الرغم من أن شركة Nephros قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.